• 50 000 = 250 000 × 20 %;

• 75 000 = 500 000 × 15 %;

Хотя разница в доходностях по величине составляет 25 тыс. руб. или 50 %, при этом инвестиция «Б» принесла дохода на 5 процентных пунктов меньше, в сравнении с инвестицией «А». Поэтому вложения в инвестицию «А» более выгодны и доходны.

Пример 3. Согласно Налоговому кодексу РФ, статья 214.2:[13]

«налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования[14] Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой».

При этом доходы в виде процентов, превышающие «ключевая ставка + 5 %» годовых в рублях и 9 % в валюте, подлежат налогообложению в размере 35 % при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам физических лиц в банках, находящихся на территории Российской Федерации для вкладчиков – налоговых резидентов России и 30 % для вкладчиков, не являющихся налоговыми резидентами России (НК РФ, статья 224. Налоговые ставки). При этом банк, являясь налоговым агентом, осуществляет исчисление, взимание и перечисление соответствующего налога в бюджет Российской Федерации. Вкладчик получает проценты по вкладу за вычетом налога на доходы физических лиц.

Например, вы открывает банковский вклад 20 июня 2017 года со ставкой 18 % годовых. Сумма вклада 100 тыс. руб. Сколько вы получите на руки обратно?

1. Через год, процентный доход составит 18 тыс. руб.

2. Так как 19 июня 2017 года ключевая ставка стала равна 9 %,[15] следовательно, налог не взимается с доходов по депозитам с годовой ставкой до 9 % + 5 процентных пунктов, то есть до 14 % включительно (все что свыше облагается налогом).

3. 14 % в номинальном выражении составляет 14 тыс. руб.

4. Таким образом, налогооблагаемая база составляет 4 тыс. руб. (18 000–14 тыс. руб.) или 4 % полученного процентного дохода (18 % – 14 % = 4 %).

5. Теперь рассчитаем величину налогов подлежащих к уплате. Она составляет 1 400 руб. (4 тыс. руб. × 35 %). Эту сумму с вас удержит банк в пользу государства.

6. После удержания налога процентный доход будет равен 14 тыс. руб. + 2 600 руб.

7. Через год, при закрытии вклада, вы получите 116 600 руб., а не 118 тыс. руб., как рассчитывали.

8. Таким образом, эффективная годовая процентная ставка (с учетом налогообложения) составляет 16,6 %.

Кстати, по закону, налогообложению подлежит не только прибыль с банковского депозита. Доход с вложений в ПИФы и прочих финансовых инвестиций облагается на таких же условиях.

Пример 4. Правительство РФ обсуждает повышение НДФЛ с 13 % до 15 %. Таким образом, налог на доходы физических лиц планируется увеличить на 2 п.п.

Если в настоящее время с каждой тысячи рублей дохода надо заплатить НДФЛ в размере 130 руб. (1 000 × 13 %), то при 15 % налог составит уже 150 руб. (1 000 × 15 %). Таким образом, при увеличении налога на 2 п.п. расходы налогоплательщиков увеличатся на 15,4 %!

Резюмируем, при прочих равных условиях:

• Если речь идет о доходности ваших инвестиций – используйте процентные пункты для сравнения доходностей, а не абсолютные величины.

• Если речь идет о ваших расходах – используйте для сравнения проценты, а не абсолютные величины.

Финансовое планирование – является важным шагом к взятию своих финансов под полный контроль. Финансовое планирование заключается в выборе целей и определение возможных вариантов их достижения при условии текущей финансовой ситуации и ожидаемых будущих финансовых потоков.