• Основные индексы Московской Биржи (Индекс ММВБ и Индекс РТС) представляют собой ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных в ПАО Московская Биржа;
• Индекс голубых фишек Московской Биржи (дополнительные наименования "Индекс ММВБ голубых фишек", "Индекс РТС Стандарт") является индикатором рынка наиболее ликвидных акций российских компаний или так называемых "голубых фишек". Индекс рассчитывается на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка. Расчет индекса ведется на основании цен акций, выраженных в рублях.
• Индексы акций широкого рынка Московской Биржи включают ТОП 100 ценных бумаг, отобранных на основании критериев ликвидности, капитализации и доли акций, находящейся в свободном обращении (free-float) и являются основой для формирования баз расчета остальных индексов Московской Биржи. В базу расчета индексов включаются акции, коэффициент free-float которых составляет не менее 5 %.
• Отраслевые индексы представляют собой ценовые взвешенные по рыночной капитализации индексы наиболее ликвидных акций российских эмитентов, экономическая деятельность которых относится к соответствующим секторам экономики, допущенных к обращению в ПАО Московская Биржа и включенных в базу расчета индекса Широкого рынка. Например: Нефти и газа, Телекоммуникаций, Электроэнергетики, Банков и финансов, и т.д.
Если у вас нет ИТС QUICK,[11] то используя интерактивную панель Московской биржи,[12] вы всегда сможете самостоятельно выбрать интересующий вас интервал времени, и посмотреть динамику изменения уровня индекса.
Например, на 01.01.2017 значение индекса ММВБ было равно 2 217,39 (цена закрытия), а на 01.01.2016 цена закрытия равнялась 1784,92. Какова среднегодовая доходность индекса за 2016 год? Тут просто делим одну цену на другую и получаем 24,22 %.
Какая среднегодовая доходность индекса ММВБ за последние пять лет? Для этого надо найти значение индекса на 01.01.2012 года. Согласно данным Московской биржи получаем значение равное 1 514,03.
Какая среднегодовая доходность индекса ММВБ за последние десять лет? Значение индекса на дату 01.01.2007 равно 1656,94. Следовательно, среднегодовая доходность за последние 10 лет составила 2,96 %.
Но за последние восемь лет доходность составила 17,15 %, так как на 01.01.2009 значение индекса было равно 624,9 (из-за глобального мирового кризиса значение индекса упало примерно с 2 000 до 500, то есть в 4 раза).
Рисунок 19. Интерактивная панель Московской биржи.
Как вы сами только что наглядно убедились, рассчитываемая величина сильно зависит от диапазона используемых данных. За 3-летний период доходность одна, за 5-летний другая, а за 10-летний третья. Поэтому будьте внимательны, когда вам предлагают финансовые продукты и говорят о доходности за какой-нибудь период (и особенно, если не упоминают про риски, связанные с этой инвестицией).
Теперь вы сами сможете всегда проверить и перепроверить то, что вам говорят. И если вам расхваливают некий финансовый продукт или фонд, и говорят, что за последние 8 лет среднегодовая доходность фонда составила 20 %, то вы знаете, что данная доходность то, скорее всего, благодаря тому, что выбранный диапазон начинается с кризисных минимумов.
Просто возьмите и сами посчитайте доходность фонда за последние Х лет. Текущая стоимость пая, разделить на стоимость пая Х лет назад и корень Х-ой степени (или возвести в степень 1/x). При этом Х может быть любой цифрой на ваш выбор – 3, 5, 8, 10 лет… Ничего сложного!