Двойное дно, или Ловушка Ярослав Суков

Торговля на финансовых рынках открывает перед трейдерами огромные возможности, но также и множество рисков. В этой книге мы рассмотрим, как понять психологию торговли, эффективно управлять рисками, создать торговый план и анализировать сделки для постоянного совершенствования.

Мы начнем с изучения психологии торговли и того, как эмоции влияют на принятие решений. Далее мы рассмотрим ключевые аспекты управления рисками, которые помогут защитить ваш капитал. Мы также обсудим, как создать эффективный торговый план и как анализировать сделки для выявления ошибок и улучшения стратегии.

Эта книга станет вашим проводником в мире торговли, помогая вам принимать более обоснованные решения, управлять рисками и достигать долгосрочного успеха.

Фондовый рынок – это организованная система, где происходит торговля ценными бумагами, такими как акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие финансовые инструменты. Он служит платформой для инвесторов, компаний и других участников, позволяя им покупать и продавать эти активы. Фондовый рынок играет ключевую роль в экономике, обеспечивая капитал для роста и развития бизнеса, а также предоставляя инвесторам возможность получать доход.

Фондовые рынки могут быть организованы в виде бирж, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Лондонская фондовая биржа (LSE), где торговля происходит в определенное время и по строгим правилам. Также существуют внебиржевые рынки, где сделки происходят напрямую между участниками без централизованной платформы.

Московская биржа – крупнейший российский биржевой холдинг, который управляет торговыми площадками для акций, облигаций, производных инструментов, валюты, инструментов денежного рынка, драгоценных металлов, зерна и сахара. Она была образована в 2011 году в результате слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС) .

Мобилизация капитала: Фондовый рынок позволяет компаниям привлекать капитал для финансирования своих операций, расширения и инноваций. Это происходит через выпуск акций или облигаций, которые покупаются инвесторами.

Обеспечение ликвидности: Рынок предоставляет платформу для быстрой и эффективной торговли ценными бумагами, что обеспечивает их ликвидность. Это позволяет инвесторам легко покупать и продавать активы, что способствует стабильности и уверенности на рынке.

Оценка стоимости компаний: Цены акций на фондовом рынке отражают текущую рыночную оценку компаний. Это важно для инвесторов, аналитиков и самих компаний, так как позволяет оценивать финансовое состояние и перспективы роста.

Распределение рисков: Инвесторы могут диверсифицировать свои портфели, распределяя вложения по различным активам и секторам. Это помогает снизить риски, связанные с колебаниями рынка или неудачами отдельных компаний.

Экономический рост: Фондовый рынок способствует экономическому росту, стимулируя инвестиции в бизнес и инновации. Это, в свою очередь, создает рабочие места, увеличивает производительность и повышает уровень жизни.

Информационная функция: Рынок предоставляет информацию о состоянии экономики, отраслевых трендах и финансовом состоянии компаний. Это помогает участникам рынка принимать обоснованные решения.

Регулирование и защита инвесторов: Фондовые рынки регулируются государственными органами, которые устанавливают правила и стандарты для защиты интересов инвесторов и предотвращения мошенничества.

Фондовый рынок является важным элементом финансовой системы, обеспечивая эффективное распределение капитала и способствуя экономическому развитию. Понимание его основ и функций необходимо для успешного участия в инвестиционной деятельности.

Фондовые рынки начали формироваться ещё в XVI веке в Европе. Первые акции и облигации коммерческих торгово-промышленных предприятий начали выпускаться в XIX веке, что стало предпосылкой для становления отечественного фондового рынка

.

В XVI веке в Европе начали появляться первые фондовые рынки. Хотя акции, которыми торговали на биржах, появились ещё раньше. В 1500-х годах частные компании активно занимались изучением и исследованием новых земель. В 1602 году Голландская Ост-Индская компания выпустила первые акции, что считается первым IPO в истории. Это событие также считается датой рождения фондового рынка

В XVII веке в Амстердаме была создана одна из первых фондовых бирж, которая стала центром мировой торговли акциями. В XVIII веке фондовые биржи начали появляться в других странах, таких как Великобритания и США. В 1792 году была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), которая стала одной из крупнейших и наиболее влиятельных бирж в мире

В XIX веке развитие фондовых рынков ускорилось благодаря промышленной революции и росту числа акционерных обществ. Лондонская и Франкфуртская фондовые биржи стали основными центрами торговли ценными бумагами в Европе. В этот период также начали формироваться фондовые рынки в Азии и других регионах

В XX веке фондовые рынки продолжали развиваться, и появились новые технологии, такие как электронные торговые платформы. В 1971 году была создана NASDAQ, первая электронная биржа в мире. В конце XX века фондовые рынки стали глобальными, и торговля ценными бумагами стала возможной в режиме реального времени по всему миру

Фондовый рынок в России начал формироваться в XIX веке, когда начали выпускать первые акции и облигации коммерческих торгово-промышленных предприятий. Однако после революции 1917 года фондовый рынок в России прекратил своё существование и был возрождён только после либерализации экономики в 1991 году

.

В 1993 году была создана Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте РФ, которая начала регулировать рынок ценных бумаг. В 1995 году начались торги в электронном режиме на классическом рынке акций, названном «Российская торговая система» (РТС)

В 1996—1997 годах началась торговля негосударственными ценными бумагами на биржах Москвы. В 2000-х годах, после возобновления роста российской экономики, началось динамичное развитие легитимного фондового рынка. К 2001 году российский фондовый рынок постепенно вышел из кризисного состояния, и на рынке остались только надёжные эмитенты

В 2004 году была создана Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), которая продолжила регулирование рынка ценных бумаг. В 2013 году ФСФР была преобразована в Центральный банк Российской Федерации, который теперь выполняет функции регулятора фондового рынка

Сегодня российский фондовый рынок продолжает развиваться, и на нём представлены акции крупнейших российских компаний. Российский рынок ценных бумаг является сравнительно молодым и относится к категории развивающихся рынков, для которых характерна более высокая степень доходности и риска

Фондовый рынок представляет собой сложную систему, включающую различные элементы и участников. Основные компоненты структуры фондового рынка включают первичный и вторичный рынки, а также организацию торгов.

Первичный рынок

Первичный рынок, также известный как рынок первичных размещений, является той частью фондового рынка, где происходит первоначальная продажа ценных бумаг. Основные характеристики первичного рынка:

– IPO (Initial Public Offering): Первичное размещение акций – это процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции для публичной продажи. Цель IPO – привлечение капитала для дальнейшего развития бизнеса.

– Эмиссия ценных бумаг: Компании выпускают новые акции или облигации, которые затем продаются инвесторам. Это позволяет компаниям привлекать средства для финансирования своих операций или новых проектов.

– Участники: Основные участники первичного рынка включают эмитентов (компании, выпускающие ценные бумаги), инвесторов (покупателей ценных бумаг), подписчиков (инвестиционные банки и другие финансовые учреждения, помогающие в размещении ценных бумаг) и регуляторов (государственные органы, контролирующие процесс эмиссии).

Вторичный рынок, или рынок вторичных обращений, является платформой для последующей купли-продажи уже выпущенных ценных бумаг.

Основные характеристики вторичного рынка:

– Торговля акциями и облигациями: Инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги, которые уже были выпущены на первичном рынке. Это позволяет инвесторам извлекать прибыль от колебаний цен на ценные бумаги.

– Ликвидность: Вторичный рынок обеспечивает ликвидность ценным бумагам, позволяя инвесторам быстро продавать свои активы по текущим рыночным ценам.

– Участники: Основные участники вторичного рынка включают инвесторов (частных и институциональных), брокеров (посредников, помогающих в проведении сделок), биржи (платформы для торговли ценными бумагами) и маркет-мейкеров (участники, обеспечивающие ликвидность рынка).

Организация торгов на фондовом рынке включает несколько ключевых элементов: