– Контроль и надзор: Осуществляет контроль за соблюдением законодательства и стандартов участниками фондового рынка.

– Разработка нормативных актов: Устанавливает правила и стандарты для участников рынка, включая требования к раскрытию информации и отчетности.

– Защита инвесторов: Обеспечивает защиту прав и интересов инвесторов, предотвращая мошенничество и манипуляции на рынке.

Комиссии по ценным бумагам

Комиссии по ценным бумагам являются специализированными органами, которые регулируют деятельность на фондовом рынке.

Их основные функции:

– Лицензирование: Комиссии выдают лицензии брокерам, дилерам и другим участникам рынка, что позволяет им вести деятельность на фондовом рынке.

– Контроль за раскрытием информации: Комиссии следят за тем, чтобы компании раскрывали необходимую информацию для инвесторов, что способствует прозрачности рынка.

– Расследование нарушений: Комиссии расследуют случаи мошенничества и нарушений на фондовом рынке и применяют санкции к виновным.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) является одним из самых известных регуляторов фондового рынка в мире.

Основные функции SEC:

– Регистрация ценных бумаг: Компании, желающие выпустить ценные бумаги, должны зарегистрировать их в SEC.

– Контроль за раскрытием информации: SEC устанавливает требования к раскрытию информации для публичных компаний.

– Надзор за деятельностью участников рынка: Осуществляет надзор за деятельностью брокеров, дилеров, инвестиционных консультантов и других участников рынка.

– Применение санкций: В случае нарушения законодательства SEC имеет право налагать штрафы и применять другие санкции к нарушителям.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA)

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) является регулятором фондового рынка в Европейском Союзе.

Основные функции ESMA:

– Разработка технических стандартов: ESMA разрабатывает технические стандарты для регулирования фондовых рынков в ЕС.

– Координация деятельности национальных регуляторов: Обеспечивает координацию деятельности национальных органов регулирования в странах-членах ЕС.

– Мониторинг системных рисков: Осуществляет мониторинг системных рисков на фондовых рынках ЕС.

– Защита инвесторов: Обеспечивает защиту прав и интересов инвесторов на фондовых рынках ЕС.

Саморегулируемые организации (СРО)

СРО представляют собой объединения участников фондового рынка, которые устанавливают собственные правила и стандарты поведения.

Их основные функции:

– Разработка стандартов: СРО разрабатывают стандарты и правила поведения для своих членов, что способствует повышению качества услуг на фондовом рынке.

– Контроль за соблюдением стандартов: СРО контролируют соблюдение установленных стандартов своими членами и применяют санкции в случае нарушений.

Российская Федерация

– Федеральный закон "О рынке ценных бумаг": Основной законодательный акт, регулирующий деятельность на фондовом рынке в России. Закон устанавливает требования к эмиссии, обращению и регистрации ценных бумаг, а также к деятельности участников рынка.

– Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг": Направлен на защиту прав и интересов инвесторов, предотвращение мошенничества и манипуляций на фондовом рынке.

– Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)": Определяет полномочия Банка России в области регулирования фондового рынка.

США

– Закон о ценных бумагах (1933 год): Устанавливает требования к регистрации ценных бумаг и раскрытию информации при их выпуске.