4. Посредник. Экспертиза и оценка стоимости объектов недвижимости, формирование портфеля недвижимости, порядок заключения и оформления сделок.
5. Потребитель. Назначение недвижимости, циклы использования недвижимости, обеспечение потребительских услуг, доходность объектов, управление недвижимостью.
6. Методы оценки объектов недвижимости. Концепция стоимости, методы оценки, показатели оценки эффективности инвестиций, анализ финансовых коэффициентов.
7. Управление рисками. Определение и классификация рисков, уровень рисков, управление рисками.
8. Формирование портфеля недвижимости. Определение, принципы конструктирования, цели формирования, управление объектами и портфелем недвижимости.
9. Анализ портфеля недвижимости. Показатели эффективности вложения инвестиций, доходность портфеля, анализ финансовых показателей, формирование пакетов портфеля, налогообложение, страхование.
10. Страхование. Общие принципы страхования недвижимости, экономическая сущность. Методы расчета тарифов. Порядок оформления договоров.
11. Принятый вариант портфеля. Стратегия и тактика выбора портфеля.
12. Управление объектом или портфелем недвижимости. Анализ квартальной доходности портфеля, управление объектами и обеспечение прибыльности. Изменение состава портфеля. Показатели эффективности инвестиций, анализ финансовых показателей, анализ работы управляющей структуры.
13. Корректировка портфеля недвижимости. Изменение состава портфеля недвижимости, перечень прогнозных показателей эффективности инвестиций.
14. Корректировка портфеля недвижимости. Изменение состава портфеля недвижимости с учетом изменений рынка недвижимости.
15. Внутренняя информационная среда. Содержание информационной базы, состав и характеристика подсистем.
16. Внешняя информационная среда. Описание и характеристика.
Алгоритм разработки и управления портфелем недвижимости
Алгоритм разработки и управления портфелем недвижимости включает три блока.
Первый блок (1) – организация и создание управляющей компании.
1.1. Формулирование идеи бизнеса по формированию и управлению портфелем недвижимости. Осуществляется инициативной группой – учредителями.
1.2. Подготовка учредительных документов для регистрации фирмы. 1.3. Регистрация фирмы.
1.4. Формирование в составе фирмы информационно-аналитического отдела.
1.5. Формулирование целей, миссии и задач фирмы.
В состав портфеля недвижимости могут быть включены следующие пакеты:
♦ пакет покупки жилья для сдачи в аренду;
♦ пакет покупки офисных помещений для сдачи в аренду;
♦ покупка складских помещений для сдачи в аренду;
♦ покупка гостиниц для бизнеса;
♦ покупка АЗС для бизнеса;
♦ покупка бизнеса – оказание услуг (ремонт автотранспорта, оказание услуг, аптечный бизнес, торговый бизнес и т. д.);
♦ покупка помещений для супермаркетов и магазинов и организации бизнеса;
♦ организация строительства объектов недвижимости для продажи и сдачи в аренду;
♦ покупка промышленных объектов для организации бизнеса;
♦ приобретение земельных участков и организация строительства коттеджей с последующей их продажей.
Второй блок (2) – разработка портфеля недвижимости.
2.1. Определение состава и структуры портфеля недвижимости. Производится оценка стоимости объектов портфеля недвижимости по пакетам и в целом портфеля недвижимости.
2.2. Оценка стоимости объектов и проектов в составе портфеля недвижимости.
2.3. Определение потоков доходов объектов портфеля по годам.
2.4. Определение чистого дисконтированного дохода портфеля недвижимости по годам.
2.5. Сравнение расчетных ставок доходности портфеля недвижимости и рынка капитала. Если расчетные ставки доходности меньше, чем доходность на рынке капитала, то в этом случае переходим к этапу 2.6.