Формируя инвестиционный портфель на срок более трех лет, вы оптимизируете ваши налоги и освобождаетесь от налога на доход (льгота на долгосрочное владение). Если же прибыль будет зафиксирована раньше трех лет – брокер или управляющая компания как налоговый агент рассчитают и спишут налог за вас.
Расчет и списание налога производятся при выводе денег на банковский счет с брокерского договора или договора доверительного управления. Если же прибыль фиксировалась, но деньги не выводились, расчет и списание налога брокер или управляющая компания сделают в январе по операциям за предыдущий год. Ещё один важный инструмент для оптимизации налогов – индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
Если ваша цель иметь пассивный доход от инвестиций при условии, чтобы основной капитал сохранял покупательную способность, безопасная норма трат – не более 4—5% в год. Если нет цели сохранить основной капитал, то норму трат можно увеличивать и приближать к 10%.
Часть первая: до того, как начать инвестировать
Что такое инвестирование и зачем оно нужно
С деньгами можно сделать только 2 вещи: потратить или сберечь. Если мы тратим деньги сегодня, то делаем обмен наших денег на какие-то товары или услуги. Если мы решаем сегодня не тратить деньги, а сберечь их, то сможем потратить их завтра или в любое время в будущем. Но здесь возникает проблема в виде инфляции, которая обесценивает наши сбережения.
Инфляция – это устойчивый рост цен на товары и услуги.
Посмотрим на официальную статистику: с 2000 по 2021 год, то есть за 22 полных года, накопленная инфляция составила примерно 7,5. Иначе говоря, цены выросли почти в 8 раз: то, что стоило 1 рубль в 2000 году, в 2021 году продавалось уже за 8 рублей. Понятно, что какие-то вещи подорожали больше, какие-то меньше, но в среднем рост цен именно такой. Поэтому если просто сберегать деньги, то со временем они существенно обесцениваются: на то, что было сохранено в 2000 году, в 2021 году можно купить в 8 раз меньше товаров и услуг.
Защититься от инфляции помогает инвестирование.
Инвестирование – это вложение сбережённых денег с целью получить прибыль, то есть возврат вложенных денег в большем объёме.
Долгосрочная цель инвестиций – обогнать инфляцию, то есть получить возврат вложенных денег, который компенсирует рост цен. Можно ли в России это делать? Опять посмотрим на статистику: российский рынок акций1 за период с 2000 по 2021 годы вырос примерно в 45 раз. Цены за этот же период выросли в 8 раз, рынок акций – в 45 раз. Это и есть инвестирование, то есть защита и приумножение сбережений.
Иногда случаются кризисы и цены акций падают (почему так происходит – мы поговорим дальше). Самый заметный – мировой финансовый кризис 2007—2008 годов. Некоторые кризисы оказываются менее заметными, например, пандемия COVID-19. Падение рынков акций пришлось на первую половину 2020 года, так что график, построенный по данным на конец каждого года, даже не отражает этот кризис.
Как насчет специальной военной операции (СВО) в 2022 году? Такие кризисы делают бессмысленным вложения в рынок акций? Я специально не стал показывать падение рынка акций из-за СВО на графике. Было бы неправильно сравнивать 20-летнюю динамику индекса с локальной просадкой, которая обязательно пройдёт со временем (мы поговорим далее в книге, почему финансовые рынки всегда растут и почему это нормально).
Но даже если учесть локальное влияние СВО и учесть, что инфляция в 2022 году составила 12%, а падение рынка акций 40%, то даже в этом случае цены с 2000 по конец 2022 года выросли примерно в 8,5 раз, а рынок акций – в 27. То есть даже заметные кризисы не мешают получать пользу от инвестиций.