Произвол привел горожан в отчаяние. Перед сдачей Ростова немцам анархисты стали уничтожать «капитал». Акции, облигации и другие ценные бумаги свалили на одной из площадей города в большую кучу и торжественно сожгли. Нестор Махно в своих мемуарах называл картину отступления войск революции «поистине кошмарной», грабежи росли необыкновенно быстро «и в чудовищном масштабе».

Но в апреле 1918 г. немцы подошли к Новочеркасску. Казаки восстали, покатилась волна народного сопротивления, проявив чудеса героизма. Атаман Краснов вспоминал, что примерно у трети не было сапог, но сражались босиком. Офицеры командовали рядовыми как братьями. Жили в одной хате, ели из одного котла, шли впереди в цепях, а не отсиживались в тылу. 14 апреля казаки войскового старшины М. А. Фетисова (1880–1932) ворвались в Новочеркасск и, хотя через 3 дня их оттуда выбили красные, создали группу повстанцев. Тогда же на севере Дона, в станицах Кривянской, Заплавской, Суворовской, Есауловской, Баклановской, Ермаковской и др. восстали донцы полковника Растегаева.

Взяв Новочеркасск, казаки учредили совет обороны, переформировав его позже во временное правительство Дона.

На Кубани красные продержались дольше. III Чрезвычайный съезд Советов Кубани и Черноморья в Екатеринодаре, 30 мая 1918 г., объединил Кубанскую и Черноморскую Советские Республики в Кубано-Черноморскую Советскую Республику.

С Кубани вывозили продовольствие в Москву. Принудительные реквизиции вызвали вооруженные восстания весной 1918 г.

В июне 1918 г., при решении вопроса о потоплении Черноморского флота, руководство Кубано-Черноморской Республики высказывалось за ее отделение от России, надеясь объявить флот своей собственностью. На что не согласились ЦИК и СНК РСФСР.

Генерал Краснов, прибыв на Дон в январе 1918 г., проживал в станице Константиновской.

Нейтралитет окончился. Партизаны генерала П. X. Попова вернулись из степей на берега Дона, и 6 мая части полковника С. В. Денисова (1882–1957) заняли Новочеркасск. Уже 10 мая там собрался круг спасения Дона.

Круг обязался по освобождении Дона созвать Большой круг Войска и съезд иногородних. Краснова 16 мая просили прибыть на круг, казаки выслушали его содержательную и яркую речь, провозгласили его атаманом суверенной республики со старинным названием Всевеликое Войско Донское. Остались недовольными только русофилы, снятые с руководящих постов.

Под сокрушительными ударами станичников полчища красных покинули Землю Казачьего Присуда. Командующий армией Дона генерал Денисов и начальник штаба полковник Поляков создавали полки Молодой армии.

Войска Германии заняли Украину, но Краснов сохранил границы Дона. Атаман, веря в немецкий гений и военное счастье, поставляя продукты питания в Германию, получал взамен военное снаряжение, часть которого передавал Добровольческой армии. Деникин помощь принимал, но тайно осуждал атамана за защиту интересов казаков.

Правительство Краснова подняло экономику Дона. Многое для этого сделал управляющим отделом торговли и промышленности Н. Е. Парамонов. Отделы финансов, торговли и промышленности создали систему налогового обложения, заменив ассигнациями Дона знаки Временного правительства. Свободная торговля снизила цены конкуренцией. Широко действовали кооперативы.

Донские деньги – бумажные знаки достоинством от 10 коп. до 500 руб. – выпущены казначейством в 1918 г. как платежное средство товарного оборота, ценились выше, чем «колокольчики» Деникина и русские «керенки». Их использовали повсеместно на Юге, и после прихода туда красных еще некоторое время они сохраняли свою ценность.