В международной и российской учетно-аналитической практике под операционной (текущей) деятельностью понимается движение средств, связанных с получением выручки, авансов, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом, прочими расходами за счет прибыли и другими статьями, характеризующими основную деятельность предприятия; под инвестиционной деятельностью – движение средств, связанных с приобретением и реализацией основных средств и нематериальных активов, доходных финансовых активов, долей в акционерных обществах, получением дивидендов; под финансовой деятельностью – движение средств, связанных с получением и возвратом кредитов, уплатой процентов по обязательствам и выплатой дивидендов акционерам компании52^>).53

Источники поступления денежных средств и примерные направления их использования по основной деятельности представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по основной деятельности предприятия

Расчет показателя «денежный поток» по операционной деятельности косвенным методом осуществляется по формуле (2.1)

где ДП_>ОД – денежный поток предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;

А – сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;

ΔДЗ – снижение (прирост) суммы дебиторской задолженности;

ΔЗ_>ТМ– снижение (прирост) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих состав оборотных активов;

ΔКЗ– прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;

ΔР– прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет вид (2.2).

где ДП_>ОД– денежный поток предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

РП – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ПП_>ОД – сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

З_>ТМ – сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗП_>ОП – сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗП_>АУП – сумма заработной платы, выплаченной административноуправленческому персоналу;

НБ – сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;

НП_>ВФ – сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;

ПВ_>ОД – сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности54.

Поскольку основная деятельность компании является основным источником прибыли, то она должна являться и основным источником денежных средств.

Притоки и оттоки денежных средств инвестиционной деятельности возможны по направлениям, представленным в таблице 3.

Таблица 3 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по инвестиционной деятельности предприятия

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов необоротных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде и имеет вид (2.3)

где ДП_>ИД – денежный поток предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;

Р_>ОС – сумма реализации выбывших основных средств;

Р_>НА – сумма реализации выбывших нематериальных активов;

Р_>ДФИ – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

Р_>СА – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия;

ДП – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;