С 1 января 2013 года вступает в силу МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», согласно которому справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива (передаче обязательства) в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки, т. е. «цена выхода» [1].

Справедливая стоимость займа (кредита) представляет собой задолженность на момент ее признания за вычетом затрат по сделке (комиссии и вознаграждения, уплаченные посредникам, банковские комиссии и прочее).

В общем случае первоначальная (справедливая) стоимость полученного займа (кредита) равна его номиналу («телу займа»), как и в российском учете. В случае получения займа (кредита) на условиях, отличных от рыночных, справедливая стоимость определяется как расчетная величина будущих выплат по этому финансовому обязательству, дисконтированная по рыночной ставке.

Дисконтирование – это механизм, позволяющий достоверно отразить финансовое положение компании, и одна из самых сложных проблем, с которыми сталкиваются российские бухгалтеры при подготовке финансовой отчетности по МСФО.

Дисконтирование позволяет рассчитать текущую стоимость будущих денежных потоков, которая может значительно отличаться от номинальной.

Самое важное и самое сложное при дисконтировании – это определение ставки, поскольку от ее значения зависят результаты всех проводимых расчетов.

В российской практике нет единого мнения, что следует признавать рыночной ставкой, однако специалисты компаний «Большой четверки» придерживаются мнения, что в качестве рыночной ставки следует

рассматривать ставку рефинансирования ЦБ РФ, поскольку эта информация надежна и находится в открытом доступе для пользователей.

После первоначального признания финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости (за исключением обязательств, представленных в п. 47 МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»).

К финансовым обязательствам, учитываемым по амортизированной стоимости, чаще всего, относят:

• задолженность по полученным займам (кредитам);

• выпущенные облигации;

• выданные векселя.

Амортизированная стоимость финансового обязательства (АС) представляет собой стоимость обязательства при его первоначальном признании (РУ) за вычетом выплат процентов и основной суммы долга (CF), плюс сумма накопленной амортизации (AA) (рассчитанная с использованием метода эффективной ставки процента) [5]:

AC = PV – ΣCF + АА

Метод эффективной ставки процента – это метод определения амортизированной стоимости и распределения процентного расхода на определенный период.

Эффективную ставку процента следует рассматривать, как ставку, при которой сумма дисконтированных платежей от даты их перечисления к дате признания самого финансового обязательства будет равна справедливой стоимости этого обязательства (РУ).

где РУ – первоначальная (справедливая) стоимость финансового обязательства;

CFi – денежные выплаты процентов и основной суммы долга;

r – эффективная ставка процента;

T – количество выплат;

n – количество дней с даты возникновения финансового обязательства до даты осуществления платежа.

Для расчета эффективной ставки процента необходимо знать сумму основного долга, затраты по сделки, проценты, прочие выплаты по финансовому обязательству, дату возникновения обязательства и предполагаемые даты погашения основной суммы долга и процентов по нему.

Проценты за пользование займом (кредитом) по методу эффективной ставки процента определяются путем умножения амортизируемой (первоначальной – для первого отчетного периода) стоимости займа (кредита) на значение эффективной ставки процента.