Петр, получив известие о поражении, не упал духом, а начал строить укрепления в местах возможного нападения неприятеля, набирать новые полки, приготавливать новые орудия, отбирал у церквей, у монастырей колокола для переплавки на пушки. Во внутренних делах Петр главное внимание обращал на получение как можно больше денежных средств для ведения войны. Из собираемых денег установил нормативы для содержания в монастырях монахов и монахинь по 10 рублей на каждого в год, запретил им вмешиваться в управление вотчинами. В феврале 1702 года были отняты церковные ведомства и пустоши и розданы другим с тройным платежом в казну.

Современники указывают, что народ не любил Петра, его разгульную жизнь, пренебрежительное отношение ко всему русскому. Его деспотические меры внушали отвращение в массе народа ко всему иностранному.

После Нарвского поражения Карл XII готовил нападение на Польшу с целью низложить Августа.

Пользуясь тем, что шведский король был отвлечен делами в Польше, Петр одерживал успехи над Швецией, овладел Балтийским поморьем. В 1702 году после семидневного бомбардирования и сильного штурма он овладел крепостью Нотебург. Ранее эта крепость была древним русским городом Орешек, уступленным Швеции по Столбовскому договору. Петр не возвратил старое название городу, но как пристрастный к иноземщине назвал Шлиссербургом (т. е. ключом-городом).

25 апреля 1703 года Петр вместе с Шереметьевым после пушечного обстрела, взял крепость Ниеншанц в устье реки Охты, а спешившие на выручку шведы были уничтожены. 16 мая этого же года на острове Янни-Саари, который Петр переименовал в Льют-Эйландом (веселый остров), в день святой троицы заложил город, дав ему название Санкт-Петербург. Несколько позднее Петр заложил крепость Кронштадт.

Затем, желая создания морского флота на Балтике он недалеко от Воронежа, в городе Таврове начал строить шесть больших военных кораблей, устроил корабельную верфь в Олонце, основал здесь железные заводы для литья пушек и, вернувшись в Питербург, активно занялся строительством города.

В 1704 году шведы понесли поражение. Русскими были взяты города Дерпт, Нарва, Иван-город. Свои победы по возвращению русских земель Петр отмечал в Москве, для чего специально было построено семь триумфальных ворот, через которые проезжал Петр, а за ним вели пленных шведских офицеров и везли взятые у неприятеля пушки и знамена. В 1705 году была взята столица Курляндии, и вся страна покорилась Петру. Затем русское войско вступило в Литву.

Карл XII, несколько месяцев простояв в Болоне, в январе 1706 года повернул на Гродно с целью пленить Августа, а затем ушел на Волынь, что заставило Петра опасаться, чтобы шведский король не ворвался на Украину. Но постояв в Волыни, Карл двинулся в обратную сторону, в Польшу. Оставил часть войск в Польше, двинулся на Саксонию, в результате чего, испугавшись за свои наследственные земли, подписал тайно договор, отрекаясь от польской короны в пользу Станислава Лещинского.

Военные обстоятельства в России складывались таким образом, что возникла настоятельная необходимость подкрепления казны для военных целей. В целях правильного взимания налогов, поборов, в 1702 году были заведены метрические книги для записи крещеных, умерших и сочетавшихся браком. В 1705 году была проведена перепись всех торговых людей с указанием их промыслов. Были сделаны важнейшие перемены в делопроизводстве, чтобы учитывать передвижение имущества и договора в этом направлении. Разработали меры пополнения армии солдатами. Вокруг городов запрещалось рубить леса, которые должны идти на кораблестроение. В 1704 году все рыбные уловы было приказано отобрать и отдавать с торгов на оброк. На мастеровых и чернорабочих были наложены годовые подати. Запрещалось частным домохозяевам держать бани, впоследствии на бани были наложены пошлины. Все пчельники были обложены оброком. Соль и табак по всей России продавались только от казны. Предписывалось дубовые гробы продавать «вчетверо против обычной цены». Был установлен налог на ношение бороды. На служилых и приказных, торговых и посадских людей устанавливались налоги и т. д. Царские чиновники под предлогом сбора наземного дохода притесняли и мучили жителей пользуясь случаем брали лишнее для себя. Наборы рекрутов в армию, строителей в Петербург и на Олонскую верфь шли очень туго. Эта работа шла принудительно. Участились побеги. Беглых солдат было настолько много, что всех наказывать стало бесполезно, поэтому их высылали в Сибирь.