Американские банки, связанные с фруктовыми компаниями, предоставляли правительствам займы под огромные проценты, выплата которых разоряла казну стран-должников. Так государства Центральной Америки превращались в «банановые республики», чья жизнь оказалась прочно связанной с выращиванием бананов, в то время как земля, на которой росли эти бананы, и огромные прибыли, которые приносил сбыт бананов, а также судьба народов Центральной Америки попали в руки монополий. Влияние, богатство и власть этих монополий особенно увеличились в годы, предшествовавшие первой мировой войне 1914—1918 гг. К тому времени они выросли в «зеленые чудовища», как их стали называть, безжалостно грабившие страны Центральной Америки и всячески препятствовавшие стабилизации их политической жизни.

Это в значительной мере произошло потому, что после 1885 г. центральноамериканские государства, слабые, разъединенные и отсталые, во многом утратившие вдохновляющее стремление, которое олицетворял Хусто Руфино Барриос, оказались неспособными наверстать упущенное в экономическом и политическом развитии, противостоять экспансии европейских держав и США. Превращение последних в конце XIX в. в империалистическую державу роковым. образом сказалось на дальнейшей судьбе стран Центральной Америки; наряду с Мексикой и Кубой они стали главными жертвами проникновения американского финансового капитала. Этому проникновению способствовала политика Вашингтона, оказывавшего на соответствующие страны дипломатическое давление или посылавшего к их берегам военные корабли. Ко времени первой мировой войны Соединенные Штаты сумели сильно потеснить Англию во всем бассейне Карибского моря, сделав его сферой своего преимущественного влияния.

Задача американского империализма сильно облегчалась тем, что враждовавшие политические группировки в странах Центральной Америки все больше поддавались соблазну использовать поддержку со стороны США для достижения своих узкокорыстных целей, не имевших ничего общего с интересами народа, но так или иначе совпадавших с экспансионистскими стремлениями США, которые разделяли и властвовали.

С 1927 по 1933 гг. повстанческий генерал Аугусто Сезар Сандино вел непрерывную партизанскую войну против консервативного режима, а затем против американских морских пехотинцев, с которыми он сражался более пяти лет. Когда американцы ушли в 1933 году, они создали национальную гвардию.

После вывода американских морских пехотинцев из Никарагуа Сандино и новоизбранная администрация президента Хуана Баутисты Сакасы достигли соглашения о том, что Сандино прекратит свою партизанскую деятельность в обмен на амнистию, предоставление земли для сельскохозяйственной колонии и удержание вооруженной шруппы из 100 человек в течение года. Однако из-за растущей враждебности между Сандино и руководителем Национальной гвардии Анастасио Сомосой Гарсией и страха перед вооруженным сопротивлением со стороны Сандино Сомоса Гарсия приказал убить его. Сакаса пригласил Сандино поужинать и подписать мирный договор в Президентском доме в ночь на 21 февраля 1934 года. Выйдя из президентского дома, машину Сандино остановили солдаты Национальной гвардии и похитили. Позже той же ночью Сандино был убит солдатами Национальной гвардии. Позже были казнены сотни мужчин, женщин и детей из сельскохозяйственной колонии Сандино.

Никарагуа пережила несколько военных диктатур, самой продолжительной из которых была наследственная диктатура семьи Сомосы, правившей 43 года. Семья Сомосы пришла к власти в рамках разработанного США пакта в 1927 году, который предусматривал создание Национальной гвардии для замены морских пехотинцев, которые долгое время правили в стране. Сомоса Гарсия медленно устранял офицеров национальной гвардии, которые могли встать у него на пути, а затем сверг Сакасу. и стал президентом 1 января 1937 года на фальсифицированных выборах.