Величина обеспечения, предоставленного клиентом, определяется брокером по рыночной стоимости выступающих обеспечением ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, за вычетом установленной договором скидки. Порядок расчета рыночной стоимости эмиссионных ценных бумаг, принимаемых брокером в качестве обеспечения по маржинальным сделкам, порядок и условия их переоценки, а также требования к срокам, порядку и условиям реализации ценных бумаг определены в Постановлении ФКЦБ РФ от 24.12.2003 г. № 03–52/пс «Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены» (зарегистрировано в Минюсте РФ 23.01.2004 г. № 5480).

Постановлением ФКЦБ РФ установлено, что предельная граница колебанийрыночной цены для определения финансового результата от реализации (выбытия) эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, составляет 20 процентов в сторону повышения или понижения от рыночной цены ценной бумаги.

При возникновении случаев невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок, неуплаты в срок процентов или уменьшении суммы обеспечения брокер вправе обратить взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Обеспечивать обязательства клиента по предоставленным брокером займам могут только ликвидные ценные бумаги, включенные в котировальный список фондовой биржи. Критерии ликвидности ценных бумаг, методика составления списка ликвидных ценных бумаг установлены в Положении о критериях ликвидности ценных бумаг

(утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 7 марта 2006 г. № 06–25/пз-н).

8. В связи с введением понятия квалифицированный инвестор (см. комментарий к ст. 51.2) брокер вправе совершать специальные сделки для таких инвесторов, только в случае подтверждения данного статуса. В случае нарушения данного требования брокер возмещает все расходы и убытки клиента, предусмотренные п. 6 комментируемой статьи. Срок исковой давности в отношении взыскания указанных убытков является сокращенным и составляет 1 год.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.