Согласно ГК РФ, заключая договор поручения, брокер может действовать от имени доверителя лишь при наличии доверенности. При заключении договора комиссии доверенность брокеру на совершение сделок с ценными бумагами необходима только при отсутствии указаний на его полномочия в данном договоре. Требования к оформлению доверенности установлены в статьях 185, 186 ГК РФ.

Из действующей редакции комментируемой статьи исключены некоторые нормы, имеющие отношение к правовому статусу брокера, и действовавшие до принятия Федерального закона № 185-ФЗ. Ранее статьей допускалось передоверие брокерами совершения сделок, если было адресовано только брокерам и оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. В настоящей редакции статьи нормы о передоверии брокерами совершения сделок отсутствуют.

Кроме этого из комментируемой статьи была исключена норма о том, что в случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора.

2. В соответствии с п. 1 комментируемой статьи брокер является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Требования к осуществлению брокерской деятельности на рынке ценных бумаг установлены в Постановлении ФКЦБ РФ от 11.10.1999 г. № 9 «Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (зарегистрировано в Минюсте РФ 05.01.2000 г. № 2040), а также в Приказе ФСФР от 7 марта 2006 г. № 06–24/пз-н «Об утверждении правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)» (зарегистрировано в Минюсте РФ 17 апреля 2006 г. № 7706).

При осуществлении брокерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональному участнику следует:

– лично исполнять поручения клиентов за исключением случая передоверия совершения сделок другому брокеру, если оно предусмотрено в договоре с клиентом или брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего;

– исполнять обязательства по заключенным с клиентами договорам, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиентов;

– исполнять поручения клиентов в порядке их поступления, действуя исключительно в интересах клиентов, и обеспечивать наилучшие условия исполнения поручений клиентов в соответствии с условиями поручений;

– при заключении договора на брокерское обслуживание письменно уведомить клиента о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг;

– доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных с ней рисков;

– информировать инвесторов – физических лиц, предоставляя услуги последним, о правах и гарантиях, предоставляемых им в соответствии с Федеральным законом от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

– обеспечить сохранность и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями нормативных правовых актов ФСФР России;