С 1993 национальные центральные банки Европейского союза начали изучать феномен электронных денег, которыми в то время считались предоплаченные карты. Результаты этого анализа были опубликованы в мае 1994 и стали признанием на официальном уровне самого факта существования электронных денег. При анализе новых технологических схем, а именно, предоплаченных многоцелевых карт, центральные банки стран ЕС пришли к фундаментальному выводу: в случае распространения таких продуктов со стороны центральных банков необходимы постоянный мониторинг, обмен информацией и принятие политических решений с целью сбережения целостности платёжной системы30.

Электронные деньги можно разделить на два основных типа: электронные деньги на базе смарт-карт (card-based) и электронные деньги на базе сетей (network-based). И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные, то есть неперсонифицированные, системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя, и не анонимные, персонифицированные, системы, требующие обязательной идентификации пользователя для проведения операции.

Различаются также электронные государственные деньги и электронные частные деньги. Государственные электронные деньги номинированы в национальной валюте и являются составной частью государственной платёжной системы. Соответственно, эмиссия и обращение таких электронных денег происходит на основе национального законодательства. Электронные частные деньги являются электронными единицами негосударственных платёжных систем, которые своими правилами регламентируют их эмиссию и обращение. Степень контроля и регулирования государственными органами таких платёжных систем в разных странах очень сильно отличаются. Часто негосударственные платёжные системы привязывают свои электронные деньги к национальной или иностранной валюте, однако надо понимать, что государства никак не обеспечивают надёжность или ликвидность частных электронных денег.

Согласно позиции Европейского центрального банка31, в системах, которые осуществляют расчёты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы. При этом используется консолидированный банковский счёт эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей. При эмиссии электронных денег традиционные деньги зачисляются на консолидированный банковский счёт эмитента. При предъявлении электронных денег для погашения, традиционные деньги списываются с консолидированного банковского счёта эмитента.

Также, согласно позиции Европейского центрального банка, к электронным деньгам не относятся предоплаченные одноцелевые карты, такие, как подарочная карта, топливная карта, телефонная карта и т. д. Использование таких платёжных инструментов не означает осуществление нового платежа. Реальный платёж осуществляется в момент покупки или пополнения такой карты. Использование таких карт, как правило, не порождает новых денежных потоков и является простым обменом информацией о потреблённых предоплаченных товарах или услугах.

Начиная с 1993 года началось развитие не только электронных денег, базирующихся на картах (card-based), но и сетевых электронных денег (network-based)32. В 1996 году руководители центральных банков стран G10 заявили о намерении осуществлять мониторинг электронных денег в странах мира33. С этого времени Банк международных расчётов при поддержке национальных центральных банков регулярно анализирует развитие электронных денег и соответствующих систем. Сначала эти данные были конфиденциальными и были доступными только национальным центральным банкам. Но с мая 2000 года они стали общедоступными. В исследовании 2004 года приняли участие центробанки 95 стран мира. Выяснилось, что на момент исследования электронные деньги полноценно функционируют в 37 странах мира