Создать CBDC, которая будет работать безупречно для целой страны, – задача титаническая. А теперь умножьте это на количество стран, стремящихся к своим цифровым валютам.

– Проблема масштабируемости: Современные платежные системы обрабатывают миллиарды транзакций ежедневно. Сможет ли новая, необкатанная технология CBDC справиться с таким потоком в режиме реального времени, без задержек и сбоев? Что будет в пиковые часы нагрузки, в «черную пятницу» или в момент паники, когда все одновременно попытаются получить доступ к своим деньгам? Ответы на эти вопросы пока туманны.

– Ад совместимости (Интероперабельность): Каждая страна строит свою CBDC, исходя из собственных представлений и требований. Как эти разные системы будут взаимодействовать друг с другом? Представьте, что вы пытаетесь отправить цифровые евро в страну, где используется цифровой юань, а они «не понимают» друг друга. Международная торговля и денежные переводы могут превратиться в кошмар из-за отсутствия единых стандартов. Банк Международных Расчетов бьет тревогу по этому поводу28, но путь к реальной глобальной совместимости долог и тернист.

– Вечная стройка и стандартизация: Технологии развиваются стремительно. Сегодняшнее передовое решение завтра может оказаться устаревшим. Системы CBDC потребуют постоянных обновлений, доработок, латания дыр. Это означает перманентные затраты, риски внесения новых ошибок и зависимость от узкого круга технических специалистов. А попытки договориться о международных стандартах могут утонуть в бюрократии и политических разногласиях.

В итоге, вместо обещанной эффективности, мы рискуем получить громоздкую, вечно «ремонтируемую» и плохо совместимую на международном уровне систему, которая будет пожирать огромные ресурсы.

Пропагандисты CBDC любят говорить о «финансовой доступности». Но что, если на деле все окажется наоборот? Переход на полностью цифровые деньги неизбежно создаст новые барьеры и усугубит существующее неравенство.

– Люди без смартфонов и интернета: Далеко не у всех есть современные гаджеты и стабильный доступ в сеть, особенно это касается пожилых людей, жителей отдаленных районов или стран с низким уровнем дохода. Как они будут пользоваться CBDC? Останутся ли они полностью отрезанными от возможности получать зарплату, пособия, расплачиваться за товары?

– Отсутствие цифровой грамотности: Умение обращаться с цифровыми кошельками, понимать риски кибербезопасности – все это требует определенных навыков. Миллионы людей по всему миру не обладают достаточной цифровой грамотностью. Они станут легкой добычей для мошенников или просто не смогут пользоваться новой системой.

– Усиление социального контроля: Для доступа к CBDC потребуется полная идентификация. Те, кто по каким-либо причинам не сможет или не захочет проходить эту процедуру (например, беженцы, диссиденты, или просто люди, ценящие свою приватность), рискуют оказаться вне закона, без доступа к легальным средствам платежа.

Проблема «цифрового разрыва» – это не просто технический нюанс. Это не просто технический сбой – это бомба замедленного действия, заложенная под самые основы социальной стабильности и справедливости. Вместо обещанного «включения» мы можем получить миллионы «исключенных», выброшенных на обочину новой цифровой экономики.

Внедрение розничных CBDC, доступных напрямую населению, несет в себе серьезные риски для существующей коммерческой банковской системы. Если люди смогут хранить свои деньги непосредственно на счетах в центральном банке, зачем им вообще нужны будут коммерческие банки?