Любая из этих ситуаций нормальна. Мы, как долгосрочные инвесторы, стремимся охватить рынок целиком. Если вы пытаетесь навязать свое авторство рынку, то вы глубоко заблуждаетесь.

К этому стоит относиться спокойно: мы знаем природу рынков, мы знаем на основании истории, какую среднюю доходность можем получить в долгосрочном периоде. Когда вы инвестируете в акции, очень сложно оценивать короткими циклами, потому что может произойти все что угодно.

В конце 2019 года я публиковал, что закупался акциями, которые принесли 60% годовых. И что? Это хорошо или нет? Можно сказать, что я супертрейдер, повесить вывеску и позвать людей на обучение, но это будет обманом.

Также я рассказывал в сторис об одном известном брокере, который продвигался методом «Займись инвестициями – получишь айфон». Это просто катастрофа, потому что сознание человека настраивается на вариант «я точно получу доходность». Хотя это далеко не так.

– Если начал инвестировать с 1 млн рублей, реально ли через 15 лет жить на дивиденды в 100 000 р. ежемесячно? Я консервативный инвестор!

В целом, такую цель достигнуть реально, но при этом важно знать: будете ли вы инвестировать дополнительные средства весь этот промежуток времени, какой будет размер регулярных и разовых взносов, какая будет доходность вашего портфеля, будете ли вы реинвестировать доход от ценных бумаг, будете ли проводить ребалансировку и будут ли платить компании нужный вам размер дивидендов. Слишком много неизвестных, чтобы я качественно ответил на ваш вопрос.

– При достижении цели пассивного дохода к пенсии, как правильно его выводить?

Один из вариантов – это постепенная продажа активов и вывод средств. Другой вариант – это полная продажа с выводом в консервативные инструменты. Это кратко. Есть еще варианты.

– Во что инвестировать, если хочешь быстрый и малый результат?

Депозит, фонд FXMM и доходная карта (с процентом на остаток).

– Из чего складывается пассивный доход от инвестиций?

Есть портфель, составленный по принципу безопасных инвестиций. Когда вы в конечном итоге сформируете свой капитал, например, через 20 лет, то следующие 30 лет вы можете жить на средства с этого капитала. Это если очень грубо. Если вы агрессивный инвестор, то с агрессивной части портфеля можно получать доход практически ежемесячно. Я об этом стараюсь не говорить, потому что очень опасно для новичков.

– Какой доход считается достаточным для портфеля?

Доходность рынка – фактор, который находится вне зоны влияния инвесторов. Мы не можем точно предсказать будущую доходность нашего портфеля, так как она зависит от множества переменных (в первую очередь, от распределения активов в портфеле, соблюдения принципов страновой и валютной диверсификации, средних цен покупок активов в портфель, экономической ситуации в мире и так далее.

Однако мы можем оценить ожидаемую среднегодовую доходность портфеля, ориентируясь на исторические данные доходности индексов на широкие рынки. Если мы берем эти данные за достаточно длительный период времени, то они получаются достаточно достоверными, так как включают и периоды роста экономики, и периоды кризиса. Оценить историческую доходность диверсифицированных портфелей можно на различных онлайн-сервисах для так называемых бэктестингов портфелей.

Так, историческая доходность (причем как рублевая, так и долларовая) диверсифицированных портфелей обгоняет инфляцию, в среднем, на 6 – 8% годовых, если речь об умеренно-агрессивном или агрессивном долгосрочных портфелях, и на 3 – 5%, если речь о консервативном или умеренно-консервативном портфелях. Соответственно, при составлении личного финансового и инвестиционного плана можно ориентироваться на эти цифры.