Теперь пришло время поговорить о важных и наиважнейших финансовых показателях компании. Нам предстоит разобраться на какие финансовые показатели необходимо обращать внимание в первую очередь, а что можно считать второстепенным.

Первое на что должен смотреть инвестор – это собственный капитал компании (акционерный капитал), чистая прибыль, рентабельность собственного капитала и долгосрочный долг. Чистая прибыль должна расти ежегодно, или оставаться стабильной. Собственный капитал должен расти. Долгосрочный долг не должен превышать годовую чистую прибыль в 3–5 раз. Таковы общие характеристики компаний первых двух типов «А» и «В». Но давайте по порядку начнем разбирать финансовые показатели. Итак, Акционерный капитал (англ. equity) или собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счет средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности. Как показатель балансового отчета, представляет собой: – уставный капитал (оплаченный акционерный капитал); – нераспределенную прибыль, заработанную предприятием в результате эффективной деятельности и остающуюся в его распоряжении; – добавочный капитал (формируется по результатам переоценки активов, за счет эмиссионного дохода; безвозмездно полученные предприятием ценности); – резервный капитал – резервный фонд; фонд потребления и т. п.

Самое важно, что нас должно интересовать в структуре акционерного капитала – это наличие нераспределенной прибыли. Запомните одну очень важную мысль – именно наличие нераспределенной прибыли и последующий ее рост из года в год увеличивает акционерный капитал, а самое главное – именно рост акционерного капитала в совокупности с ежегодной, высокой рентабельностью этого капитала приводит со временем к росту цен на акции выбранной вами компании. Вкладывать деньги в акции нужно только при таких условиях, но нельзя забывать и о долгосрочном долге, о котором речь пойдет чуть позже.

Чтобы лучше понять почему так важен рост собственного капитала представьте, что вы в месяц зарабатываете некую сумму. Предположим 30 000 руб. из этой суммы вы оплачиваете все свои расходы и у вас остается 5 000 руб. Так вот эти 5 000 руб. и будут вашей нераспределенной прибылью, которая будет предназначена для инвестиций. Если вы сможете по 5 000 руб. каждый месяц в течении года откладывать как свою нераспределенную прибыль, то у вас будет 60 000 руб. Так вот 60 000 руб. это ваш акционерный капитал (собственный капитал). Эти деньги вы сможете вкладывать в акции успешных и прибыльных компаний и со временем ваши инвестиции вырастут. Таким образом вы сможете создать и увеличить свой капитал. Ваша ценность на рынке как предприятия возрастет. Теперь давайте рассмотрим другой пример. Вы вообще не можете после своих расходов сэкономить 5 000 руб., или можете, но не каждый месяц, а если и даже экономите по 5 000 руб., то вдруг начинаете тратить на не нужные вам вещи (например – третий ноутбук, десятые пары джинсов мировых марок, новые двадцать пятые по счету часы, транжирите деньги в барах и ресторанах), которые со временем обесценятся, или еще хуже начнете брать кредиты в банках превышающие ваш собственный капитал в разы. Тогда вы, как предприятие, ценности не имеете, вы можете закончить банкротом или обвалом биржевых котировок на ваш бизнес. Я специально провожу такие параллели, чтобы вы лучше прочувствовали важное значение такого финансового показателя как акционерный капитал (собственный капитал). И на самом деле не важно речь идет о вашем личном бюджете или о бюджете компании в акции, которой мы собираемся вложить деньги.