Анализ: Корреляция позволила трейдеру воспользоваться временным расхождением. Он использовал Yahoo Finance для анализа цен и корреляции, а также установил стоп-лоссы (300 долларов для Apple, 500 долларов для Microsoft). Успех обеспечила вера в восстановление корреляции, подкреплённая сильными фундаментальными данными.

Практическое применение:

– Используйте положительную корреляцию для подтверждения секторальных трендов. Рост Apple может сигнализировать о покупке ETF XLK.

– Применяйте парный трейдинг, когда акции временно расходятся.

– Избегайте удвоения позиций в коррелированных активах без хеджирования.

Отрицательная корреляция: ExxonMobil и Delta Airlines

Контекст: Акции энергетических компаний (ExxonMobil) и транспортных компаний (Delta Airlines) часто имеют отрицательную корреляцию ( r \approx -0.5–0.7 ), так как рост цен на нефть увеличивает прибыль ExxonMobil, но повышает затраты Delta Airlines.

Пример (2022 год): В июне 2022 года цены на нефть выросли с 100 до 120 долларов за баррель, подняв акции ExxonMobil с 85 до 95 долларов. Одновременно акции Delta Airlines упали с 40 до 36 долларов из-за роста топливных затрат. Корреляция за 30 дней составила ( r = -0.65 ). В июле ExxonMobil временно упал до 90 долларов из-за коррекции нефти, а Delta вырос до 38 долларов на новостях о восстановлении авиаперевозок.

Торговая стратегия: Трейдер применил арбитраж:

– Купил акции Delta Airlines на уровне 36 долларов, ожидая роста.

– Продал акции ExxonMobil на уровне 95 долларов, ожидая падения.

– Через 10 дней Delta вырос до 39 долларов, а ExxonMobil упал до 88 долларов. Трейдер заработал 3 доллара на акцию Delta и 7 долларов на акцию ExxonMobil, с прибылью около 2% на портфеле.

Анализ: Отрицательная корреляция позволила заработать на расхождении, вызванном временными новостями. Трейдер использовал TradingView для анализа корреляции и установил стоп-лоссы (2 доллара для Delta, 3 доллара для ExxonMobil). Успех обеспечила быстрая реакция на новостной фон.

Практическое применение:

– Используйте отрицательную корреляцию для хеджирования. Длинная позиция по ExxonMobil может быть защищена короткой по Delta.

– Применяйте арбитраж при временных расхождениях.

– Следите за ценами на нефть, чтобы предсказать изменения корреляции.

Корреляции на криптовалютном рынке

Криптовалютный рынок – самый волатильный, где корреляции зависят от рыночных настроений, новостей и технологических факторов. Рассмотрим положительную корреляцию между Bitcoin и Ethereum и нулевую корреляцию между Bitcoin и токеном DeFi-протокола.

Положительная корреляция: Bitcoin и Ethereum

Контекст: Bitcoin и Ethereum, как ведущие криптовалюты, демонстрируют сильную положительную корреляцию ( r \approx 0.8–0.95 ), так как оба актива зависят от общего притока капитала, новостей и рыночных циклов. Рост Bitcoin обычно поднимает весь крипторынок.

Рисунок 6 Один из скринеров корреляций криптовалют

Пример (2021 год): В апреле 2021 года Bitcoin вырос с 50,000 до 60,000 долларов на фоне институционального интереса. Ethereum последовал за ним, поднявшись с 2000 до 2500 долларов. Корреляция за 30 дней составила ( r = 0.90 ). В мае Ethereum временно упал до 2200 долларов из-за коррекции DeFi-токенов, в то время как Bitcoin стабилизировался на 58,000 долларов.

Торговая стратегия: Трейдер применил парный трейдинг:

– Купил Ethereum на уровне 2200 долларов, ожидая восстановления.

– Продал Bitcoin на уровне 58,000 долларов для хеджирования.

– Через неделю Ethereum вырос до 2400 долларов, а Bitcoin упал до 55,000 долларов. Трейдер заработал 200 долларов на Ethereum и 3000 долларов на Bitcoin, с прибылью около 1.8% на счёте.