Неопределенность и вероятности

Вся биржевая торговля является одним хаотичным организмом, который живет по своим собственным законам, неведомым никому. Он безжалостен с теми, кто пытается его подчинить себе, подогнать его поведение под глупые и наивные человеческие законы, вроде теории игр или нормального распределения, и еще более кровожаден он с теми, кто пытается бороться и воевать с ним. Но рынок бывает и благосклонен к тем, кто понимает его и разговаривает с ним на одном языке. И имя этому языку – неопределенность.

С самого возникновения биржевых спекуляций, как саранча, из всех щелей повылезали аналитики, экономические теоретики и прогнозисты всех мастей, которые сами почему-то не хотели или не могли торговать. Эти так называемые специалисты строили сложные математические модели, предрекали великие развороты рынка, цены на нефть, серебро и золото. Чаще не угадывали, чем угадывали, однако это не мешает им паразитировать на доверчивых инвесторах по сей день.

Трейдеры, которые много лет торгуют в плюс, смотрят на этих господ, как на обычных паразитов, коими они и являются. Вместо ученых они видят алхимиков и астрологов. Однако множество людей, которые только знакомятся с биржевыми спекуляциями, часто верят им, потому что, во-первых, еще не понимают, что невозможно предсказывать неопределенность и хаос, во-вторых, новичкам особенно нужна поддержка в самом начале, и не все могут найти себе достойного наставника, а эти джентльмены могут выглядеть как люди, которые что-то понимают в том, что говорят, ну и в-третьих, эти господа «сладко стелят». Их речи полны непонятных большинству терминов, выглядят они более чем уверенно, а костюмы и галстуки придают образу профессиональный вид.

Но почему-то эти люди никогда сами не инвестируют в свои прогнозы. Перефразируя Нассима Талеба: «Не нужно говорить мне, где цена будет завтра, просто покажите, акции каких компаний в вашем инвестиционном портфеле».

Очень часто эти ребята навсегда исчезают с рынка после очередного экономического потрясения, как было в 2001, 2008 и 2014 годах. К сожалению, финансовые кризисы порождают новых «гуру» и аналитиков, и порочный круг тупизны продолжается.

Хорошо, скажете вы, если рынок суть хаос, то как торговать вообще? Как люди умудряются зарабатывать достаточно долго?

Ответ здесь кроется во второй части названия этой главы – в вероятности. Или, если более точно, в вероятностном мышлении.

Эволюционно наш мозг заточен на простое линейное мышление. Т.е. на причинно-следственную связь. Если я совершаю некоторое действие, то у него будут определенные последствия.

Я думаю, большинству в детстве приходила в голову такая мысль после целого дня гуляния во дворе как «Если я испачкал куртку, то, когда я приду домой, мама меня поругает.» Это обычный пример причинно-следственной связи.

Если я вам скажу, что после заседания ОПЕК+ в апреле есть 70% вероятность, что цена на нефть марки WTI в следующем квартале будет расти, то большинство из вас прочитают это, как «цена на нефть будет расти!», кто-то услышит «бла-бла-бла-70 процентов-бла-бла-бла», что не многим отличается от предыдущего варианта. Это пример линейного мышления, которое сформировалось у нас за тысячи лет эволюции. Если вы не видите факторов, указывающих на скорый крах рынка, это не значит, что краха не будет.

Корни того, что мозг отчаянно сопротивляется пониманию философии неопределенности, кроется в инстинкте выживания, а точнее в страхе неизвестности. Много лет назад, когда наши предки ходили в чем мать родила по лесам и джунглям, за каждым кустом мог ждать какой-нибудь кровожадный хищник, который рассматривал человека исключительно как вкусный и калорийный обед – следовательно в нашем мозгу закрепились определенные биологические императивы, диктующие нам, что неизвестности лучше избегать. Люди, которые не боялись, вымерли, остальные передали свои гены дальше в поколения, и в результате мы получили мощную установку, закрепленную в ДНК.