Реальность такова, что интеллектуальная собственность (ИС) является новой валютой современного бизнеса. Для многих компаний приобретение фирмы и ее ИС – самый быстрый путь к доминированию на рынке или, по крайней мере, препятствие на пути к конкурентным вторжениям.
3.3 M & A как стратегия роста: предоставляющая возможность использовать синергию; добавляющая новую бизнес-модель; обусловливающая экономию средств
M & A как маркетинговая стратегия роста, предоставляющая возможность использовать синергию
Стратегическое слияние, если это делается в рамках продуманной стратегии роста, может привести к синергии, дающей реальную ценность как для приобретаемой компании, так и для компании приобретающей.
Существует два основных типа синергии, связанные с M & A: синергия затрат и синергия доходов.
Синергия затрат связана с сокращением затрат за счет избавления от дублирующих операций или ресурсов и консолидации сил в одном объекте. Для стратегического слияния и поглощения подходит ряд позиций с точки зрения сокращения затрат, таких как избыточные объекты, рабочая сила, бизнес-единицы и области деятельности. Синергия уменьшения затрат может привести к увеличению покупательной способности компании.
Синергия доходов обеспечивает изменение конкурентного равновесия сил и создает возможности для изменения динамики рынка, продажи большего количества продукции или повышения цен. Компании могут использовать преимущества синергии доходов и зарабатывать больше денег, в том числе благодаря:
уменьшению конкуренции;
открытию новых территорий;
доступу к новым рынкам (через новые знания, продукты, услуги или возможности);
расширению клиентской базы для кросс-продаж;
развитию возможностей продаж за счет изготовления и продаж дополнительных продуктов или услуг.
M & A как маркетинговая стратегия роста, добавляющая новую бизнес-модель
Многие профессиональные сервисные фирмы основаны на бизнес-модели с оплачиваемыми часами, но это, безусловно, не единственный вариант. Некоторые фирмы получают доход в виде фиксированной платы или за счет стимулов к достижению результата. Другие могут использовать подписные модели (популярные в индустрии программного обеспечения).
Конечно, ценность эффективной стратегии роста слияний и поглощений – это не только то, как вы проводите финансовые операции. Слияние может также приводить к предложению новых видов услуг, таких как брокерские услуги, страхование или управление деньгами.
Если вы рассматриваете путь добавления новой бизнес-модели, самый простой способ ее получения – приобрести фирму, уже успешно использующую модель. Таким образом, вы избежите возможных ошибок из-за неопытности.
M & A как стратегия роста, обусловливающая экономию средств
Стратегические слияния и поглощения, как и добавление новой бизнес-модели, могут помочь вам сэкономить значительные средства в вашей стратегии роста.
Предположим, вы рассматриваете новую услугу для своего бизнеса. Ваша фирма полностью способна самостоятельно разрабатывать и предоставлять эту услугу, но для этого потребуется больше времени, денег и ресурсов, чем вы готовы потратить. Возможно, было бы проще и экономичнее просто приобрести эту возможность. Это не только практический и умный ход для решения проблемы предоставления услуги, вы также можете приобрести встроенную клиентскую базу и целевую аудиторию.
IV Причины, обусловливающие ситуацию, когда M & A может пойти не так. Разработка стратегии высокого роста
4.1 Причина культурного столкновения. Причина потери дифференциации
Не всем удается сделать слияние и поглощение частью общей стратегии роста. Иногда твердая стратегия сходит на нет из-за проблем в реализации или изъянов в логике либо аргументах стратегии.