vi) Loss Leader Strategy: this is another example of complementary pricing strategy. This strategy involves dropping the price on a well-known brand to generate demand or traffic at the retail outlet.

vii) Two-Part Pricing: this strategy is used by products that can be divided into two distinct parts. For example, membership of a video library has two parts – one is the membership fee, which is annual and the other is rent for each time frame for which a videocassette is rented. As may be observed the price has two components, the fixed fees and the variables usage fees.

From:

http://www.yourarticlelibrary.com/marketing/factors-influencing-pricing-strategy-in-international-marketing/5800/

5. Explain (in the original language) the following words and expressions from the text:

6. Give a written translation of the text (or some part of it – in accordance with the teacher’s task) into Russian.

7. Work in the group of three. “Back- translate” orally your Russian translation of the text into English.

8. Find Russian equivalents to the following words and expressions:

Adj.+ price: exorbitant price, prohibitive price, steep price, bargain price, asking price, cost price, purchase price, admission price, commodity price.

Verb + price: command price, fetch price, push up price, go for price, slash price, mark down price, undercut price, quote sb. price, bring down price, range in price.

Price + verb: price soars, price skyrockets, price slumps.

Price + noun: price level, price range, price cut, price war, price tag, price list, price index.

9. Give a written translation of the following extracts from Russian into English:

1. Теневые цены, как полагают создатели экономических моделей, следовало бы установить в случае, когда потребители и производители могут учесть внешние издержки и соответствующую прибыль. По системе учета национального дохода рыночные цены – это цены, которые платит потребитель. Цены производителей, равные рыночным ценам минус косвенные налоги и плюс субсидии, соответствуют прямым издержкам.

2. С точки зрения покупателя, цена является мерой, определяющей интенсивность потребности, которую он может удовлетворить, приобретая данный товар. При этом в процессе ценообразования следует учитывать, что покупателя интересует не только и не столько розничная цена, сколько цена потребления – суммарные затраты на приобретение и использование товара с учетом длительности его использования.

3. Решения, принимаемые руководством фирмы в области ценообразования, относятся к наиболее сложным и ответственным, поскольку они способны не просто ухудшить показатели финансово-хозяйственной деятельности, но и привести предприятие к банкротству. Кроме этого ценовые решения могут иметь долговременные последствия для потребителей, дилеров, конкурентов, многие из которых сложно предвидеть и, соответственно, оперативно предотвратить нежелательные тенденции после их проявления.

4. Установление цен в условиях рынка состоит из нахождения такой цены, которая представляла бы собой оптимальный баланс между суммой, которую желал бы заплатить за товар покупатель, и затратами предприятия при его производстве. В процессе установления цены значение затрат не должно превышаться. Затратные методы, которые основаны на ориентации цены на издержки производства, являются одними из наиболее распространенных в ценообразовании. В общем виде их суть состоит в том, что к рассчитанной себестоимости единицы продукции добавляются фиксированный размер прибыли и косвенные налоги.