Материальной предпосылкой коммерческого кредита является необходимость сохранения непрерывности производства. Этот вид кредита осуществляется в товарной форме, и орудием его осуществления служит вексель. Сделка оформляется письменным документом – долговым обязательством заемщика уплатить определенную сумму денег с процентами в указанный срок. Вексель является простейшей формой кредитных денег. Часто предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (при финансовой необходимости) и использует его вместо денег при покупке нужных благ у другого продавца. Коммерческий кредит непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала и имеет ограниченную сферу применения. Он возможен только между предпринимателями, связанными в процессе производства. Универсальный характер имеет банковский кредит, при котором банки и другие кредитные учреждения выдают предпринимателям денежные ссуды.

Выделяют следующие виды кредитов: индивидуальные (обычно небольшие, предоставляемые по устной договоренности, часто беспроцентные), коммерческие (сделки по поводу предоставления материальных ресурсов или крупных денежных средств между физическими или юридическими лицами, которые требуют официального оформления и платы), банковские, государственные (совокупность отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам), потребительские (продажа товаров потребителю с отсрочкой платежа), сельскохозяйственные (капиталовложения в сельскохозяйственное производство), ипотечные (долгосрочная ссуда под залог недвижимости), межгосударственные (международные).

Кредиты предоставляются под определенное обеспечение: векселя, ценные бумаги, залог имущества и товаров. Распространены сделки, основанные на личном доверии и обеспечиваемые письменными обязательствами, поручительствами.

Различают рынок краткосрочных кредитов (до 1 года, вызван нехваткой оборотных средств), среднесрочных (от 1 до 5 лет) и долгосрочных (свыше 5 лет). Последний осуществляется путем займов через выпуск облигаций. Некоторые выделяют также бессрочные кредиты (которые практически не возвращаются) и онкольные (выдаваемые на неопределенный срок и погашаемые по первому требованию кредитора).

По мере усложнения производства все более увеличиваются предельные сроки кредита. Долгосрочный кредит становится крайне необходим для освоения дорогих и масштабных проектов, капиталоемких научных исследований и других целей. Потребность в долгосрочном кредите приводит к обособлению коммерческого кредита от банковского. Для осуществления последнего созданы ранее неизвестные кредитные структуры – инвестиционные фонды, холдинговые компании. Инвестиционные компании, общества и банки представляют собой посреднические компании между предприятиями, нуждающимися в долгосрочных кредитах, и вкладчиками средств на длительный срок. Под эти операции подстраиваются и традиционные банковские организации: страховые компании, сберегательные банки, ипотечные банки, пенсионные фонды. Появилась форма международного кредита – финансовый лизинг. Сущность его состоит в финансировании банками долгосрочной аренды оборудования (особенно новой дорогостоящей техники). Кредитная сделка предполагает наличие ряда условий: сторон или участников (заемщик, кредитор, посредник, гарант), инструмента кредита (долг или ссуда), процента за кредит.

Уровень банковского процента определяется условиями договора. Он стремится к средней норме прибыли и зависит от многих факторов. Учетная ставка процента (ставка рефинансирования) – это ставка, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (безрисковая). Она относится к общим факторам, определяющим банковский процент (наряду с такими, как соотношение спроса и предложения заемных средств, уровень инфляции, развитость денежно-кредитного рынка). Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, особенностями договора и зависят от размера кредита, срока его погашения, кредитоспособности заемщика, расходов по оформлению кредита и контролю и пр.