Внешние факторы:

● политические, социальные и экономические ситуации, возникающие в результате действия обстоятельств непреодолимой силы;

● изменение спроса и предложения на валютном рынке;

● изменение курсов валют, отличных от валюты баланса организации.

Валютный риск является формой рыночного риска или ценового риска с добавочным элементом риска ликвидности, а также сопровождается другими видами риска: кредитным (риск встречной стороны и расчётный риск с контрагентом), процентным, операционным рисками.

В рамках управления валютным риском организация осуществляет оценку валютного риска на основании следующих методов:

● метод анализа открытых валютных позиций;

● анализ влияния на прибыль возможного изменения в валютных курсах[54].

Управление валютным риском осуществляется на постоянной основе по всем требованиям и обязательствам (в том числе внебалансовым инструментам), связанным с возникновением валютного риска, с применением:

● мониторинга валютного риска и прогнозирования валютных курсов;

● расчёта открытой валютной позиции по каждому виду валют и суммарной величине открытой валютной позиции;

● лимитирования;

● диверсификации структуры активов и пассивов, а также внебалансовых счетов в разрезе валют;

● проведения операций хеджирования.

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по требованиям, обязательствам и внебалансовым инструментам организации.

Целью управления процентным риском является обеспечение эффективного функционирования организации в условиях подверженности факторам процентного риска, определение приоритетных направлений бизнеса с учётом соотношения риск/доходность, определение максимального объёма потерь и разработка мероприятий по снижению негативного влияния процентного риска на финансовое состояние организации.

Факторы, влияющие на возникновение процентного риска, подразделяются на:

● внутренние факторы:

• отсутствие чёткой стратегии в области управления процентным риском;

• просчёты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения требований и обязательств, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т. п.);

• отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

• недостатки планирования и прогнозирования развития организации;

• ошибочные действия или злоупотребления персонала при осуществлении операций;

● внешние факторы:

• нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

• правовое регулирование процентного риска;

• политические условия;

• экономическая обстановка в стране инкорпорации/местопребывания организации;

• конкуренция на рынке банковских услуг;

• взаимоотношения с партнёрами и клиентами;

• международные события.

Процентный риск по источникам возникновения подразделяется на:

● риск изменения цены требований и обязательств, возникающий из-за несбалансированности суммы требований и обязательств с плавающей процентной ставкой, а также из-за временного разрыва сроков погашения требований и обязательств с фиксированной процентной ставкой;

● риск изменения кривой доходности, связанный с несовпадением по времени динамики процентных ставок по требованиям и обязательствам, что приводит к изменению конфигурации и формы кривой графика, отражающего равномерность получения чистого процентного дохода;

● базисный риск, возникающий в результате привлечения ресурсов по одной ставке, а размещения их по другой;

● опционный риск, связанный как с использованием непосредственно процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют выбор (опционное условие) даты погашения своих обязательств или требования выплат по обязательствам организации.