Чем выше банковский процент, тем привлекательнее банки – и риска никакого и проценты на капитал приличные набегут. Чем ниже банковский процент, тем меньше желания у вас будет «запирать» свой капитал в банке. В этом случае вы будете думать, как распорядиться деньгами поинтереснее, чтобы получить большую отдачу.

Один вы, положим, погоды не сделаете. Но, ведь, таких, как вы, множество. Ежедневно, ежечасно и ежеминутно сотни, тысячи, десятки тысяч людей напряжённо решают, как распорядиться своими капиталами – «Что делать? Как заработать?»

Вот центрбанк повысил учётную ставку. Вслед за ним повысили размер банковского процента коммерческие банки. Множество человек принимают в этот момент решение – вкладывать капиталы в банки.

Центрбанк понизил учётную ставку. Коммерческие банки опять следуют за ним и снижают размеры своих процентов на вклады. Тысячи потенциальных инвесторов говорят себе: «Держать капитал на банковском счету невыгодно!». Река вкладов пересыхает и превращается в ручеёк.

Делаем вывод – манипуляциями с учётной ставкой центральный банк может регулировать приток и отток денежной массы в банки и из банков.

Инфляция наступает тогда, когда цены на основные товары (это называется потребительская корзина, или индекс потребительских цен) вырастают. Акселератором инфляции, как ни странно, является экономический подъём. Рост экономики обычно сопровождается ростом инфляции. Отчего?

Экономический подъём есть усиленное и эффективное развитие большого, среднего и малого бизнеса. Увеличивается прибыль предприятий, вырастают зарплаты, снижается уровень безработицы. Уровень жизни в государстве улучшается. На руках у населения оказывается больше денег, которые можно потратить, то есть покупательная способность населения возрастает. В результате, в стране увеличивается спрос на потребительские товары. Как мы уже знаем – спрос, предложение и цена понятия взаимосвязанные. На увеличение спроса, рынок ответит повышением цен (во-первых, довольные продавцы торопятся взвинтить цены используя покупательский ажиотаж, во-вторых активные покупки опустошают магазины и склады, создавая дефицит). Таким образом, индекс потребительских цен возрастёт, что и означит повышение уровня инфляции.

Когда же большинство людей «запирает» капиталы в банке, вместо того, чтобы вкладывать в экономику – увеличивать объёмы бизнеса, набирать больше сотрудников, разрабатывать новые проекты, наращивать материально-техническую базу и так далее – развитие бизнесов замедляется. Всё идёт в обратном порядке. Прибыль предприятий снижается, возрастает уровень безработицы, покупательная способность населения снижается, спрос на потребительские товары падает. На падение спроса рынок отвечает снижением цен. (Расстроенные продавцы снижают цены, чтобы продавать скапливающийся в избытке товар). Индекс потребительских цен, стало быть, опускается, инфляция взята под контроль.

Вот так используя учётную ставку, в зависимости от уровня индекса потребительских цен, государство борется с инфляцией. Это как кран на кухне – нужна вода, приоткрываем кран, наполняем бутыль экономики. Бутылка заполнена, вот-вот побежит через край, наступит инфляция. Чтоб её избежать закручиваем кран. Учётная ставка является оружием государства в борьбе с инфляцией.

Биржевые трейдеры внимательно следят за макроэкономической статистикой публикующейся в СМИ. Если индекс потребительских цен поднимается по сравнению с предыдущим периодом – месяцем, кварталом, полугодием, годом, следует ожидать, что центрбанк объявит о повышении учётной ставки и вскоре после этого активность на рынках (в том числе и на рынке ценных бумаг) снизится.