Объединение финансовых рынков, характер операций заемщиков и кредиторов, диверсификация их активов и пассивов по странам и регионам, наличие мощной сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяют отождествлять финансовые ресурсы только со страной национальной принадлежности. На геоуровне капитал характеризуется мобильностью и подвижностью, он стремится в направлении к самым привлекательным и выгодным возможностям его приложения. Участники георынка – банки, финансовые корпорации, биржи, правительства, центральные банки, заемщики, кредиторы и инвесторы оказывают влияние на важнейшие факторы финансовой глобализации. К этим факторам относятся:

– международные потоки капиталов;

– современные теории управления портфелями финансовых ресурсов;

– профессионализм участников;

– финансовые инновации;

– либерализацию и дерегулирование рынков;

– конкуренцию;

– свободное движение капитала;

– информационные технологии;

– секьюритизацию;

– стандартизацию финансовых продуктов.

Характерной чертой современности является взаимозависимость стран и их субъектов хозяйствования в результате расширения международного экономического сотрудничества, финансовых операций и использования современных технологий. Предпосылками финансовой интеграции являются:

1) быстрый рост объемов финансовых операций для обеспечения потребностей мирового производства;

2) рост активности и финансовых потребностей субъектов хозяйствования;

3) технологический прогресс: новые формы организации производства превращают финансовые операции в необходимое условие развития национальных экономик;

4) объектами внешних финансовых связей становятся не только товары, продукты и услуги, но и факторы производства;

5) совершенствование информационных технологий интенсифицировало интернационализацию финансовых связей. Например, в 2000 г. ежедневно продавалось валюты 1,5 трлн долл., государственных и частных облигаций – на 900 млрд долл., акций частных компаний – на 800 млрд долл.

6) развитие конкуренции и широкое использование различных продуктов и услуг клиентами банков;

7) укрепление международных позиций ведущих банков и финансовых корпораций за счет централизации капитала, слияний и поглощений (далее – СиП). По данным Всемирного банка, суммарный стоимостной объем СиП, осуществленных только в первом периоде 2001–2002 годы составил 594 млрд долл. США, а их количество – более 6000 единиц.

Оценка сложившийся к 2005 г. мировой финансовой системы позволила выделить основные признаки финансовой глобализации:

– свободное обращение капиталов между странами;

– наличие мирового финансового рынка как части георынка;

– формирование систем международного регулирования кредитно-финансовых отношений (Базельский комитет, ФАТФ);

– реализация международных стратегий ТНК и ТНБ; Для сферы финансовой глобализации характерен ряд противоречивых процессов:

– либерализация международного движения капиталов и рынка финансовых услуг при ослаблении национальных систем контроля за деятельностью финансовых и банковских структур.

– выработка единых требований к деятельности финансовых, банковских структур путем достижения международных соглашений по созданию наднациональной системы регулирования финансовых рынков (соглашение в рамках ВТО о либерализации рынка финансовых услуг; поэтапное создание единой валютной системы в рамках Европы; основные принципы регулирования банковской деятельности, предложенные Базельским комитетом, Швейцария;

– совмещение национальных, региональных финансовых интересов и мирового финансового регулирования;