А волны на море поднял Морской царь Зеленая Борода. Когда он узнал, что рыба – сон и золотая рыбка уплыли из его царского дворца, он рассвирепел, стал в гневе трясти своей бородой и поднял на море бурю. Через некоторое время морской царь принялся внимательно осматривать в подзорную трубу все море и увидел, что, невзирая на бурю, Матвеюшка плывет на лодке, что разъяренные волны не смогли утопить отважного моряка. Понял Морской царь Зеленая Борода, что Матвеюшка плывет в его царство, догадался, что рыба-сон и золотая рыбка рассказали Матвеюшке, как добраться до дворца, в котором царь держит в глубоком сне Матвеюшкину маму.

Вызвал морской царь самую зубастую акулу и приказал утопить лодку, а Матвеюшку съесть. Ринулась акула к лодке так, что вода вокруг нее закипела. Слышит Матвеюшка, что ударил кто-то в лодку, потом еще и еще, да так сильно, что лодку чуть не опрокинуло. Удары продолжались, лодка сильно раскачивалась и черпала бортами воду. Наконец, Матвеюшка увидел, как из воды высунулась страшная пасть акулы: зубы, как кинжалы острые. Но отважный моряк не струсил, он размахнулся и так треснул акулу по лбу веслом, что у нее вскочила огромная шишка и закрыла полностью почти оба глаза. Акула опрометью уплыла прочь от лодки.

Матвеюшка быстро вычерпал из лодки воду, сел за весла и поплыл дальше. Наступила ночь, взошла луна и покрыла серебром затихшую морскую гладь. Плывет отважный морячок Матвеюшка маму выручать из беды. Не спит Морской царь Зеленая Борода, ждет самую зубастую акулу с докладом. Приплыла акула, шишка на лбу еще больше стала, расплылась так, что совсем глаза закрыла, еле-еле нашла вход во дворец.

«Ну, съела мальчишку, потопила лодку?» спросил царь Зеленая Борода. Акула, такая большая и сильная, вдруг вся затряслась от страха. Она рассказала, как Матвеюшка ударил ее веслом, и она не только не выполнила задания, но сама еле спаслась и чуть живая добралась до своего повелителя. Зеленая Борода пришел в ярость и прикоснулся к акуле своей страшной бородой, акулу и поминай, как звали. Спруты ее съели за одну минуту.

Ночь близилась к концу, луна и звезды на небе постепенно меркли, все ярче алела полоска неба на горизонте, где восходит солнце, наконец, совсем рассвело.

Царь Зеленая Борода схватил подзорную трубу и стал осматривать море. Он увидел, что Матвеюшка плывет на лодке как ни в чем не бывало и правит прямо к его царскому дворцу. Срочно вызвал морской царь самого большого кита и приказал ему проглотить Матвеюшку вместе с лодкой. Кит поплыл, не торопясь, его огромное тело лоснилось от жира и отливало бархатной, маслянистой поверхностью; во всем движении его тела чувствовалось столько сил и уверенности в себе, у него была такая огромная пасть, что, казалось, нет Матвеюшке спасения.

Кит подплывал к лодке, и Матвеюшка заметил, как по морю приближается что-то огромное, как гора, и выбрасывает из себя высокий фонтан воды. Подплыв ближе, гигант раскрыл свою пасть. Воду вместе с Матвеюшкиной лодкой затянуло в пасть кита. Но отважный моряк Матвеюшка и тут не растерялся: как только лодка наполовину влетела киту в пасть, он быстро вставил свое длинное весло между челюстей кита, и после этого, как кит ни старался, уже не мог закрыть свой широченный рот. Матвеюшку с лодкой протащило в утробу кита, там было полно воды, но тихо, и лодка остановившись, спокойно покачивалась, как в хорошо защищенной бухте. поплыл к морскому царю Зеленой.

Так, с открытой пастью, и плыл кит, проглотив Матвеюшку вместе с лодкой, прямо к морскому царю Зеленой Бороде.

Очутившись неожиданно у кита в животе, где было темным-темно, Матвеюшка вначале приуныл и задумался… Вдруг его осенило: ему так здорово повезло: отправляясь спасать маму, он не знал, как добыть весло из ребра живого кита, чтобы победить морское чудовище Зеленую Бороду, и вот он находится внутри живого кита, ребра китовые совсем рядом, чего еще желать, просто повезло!