В это трудно поверить, но в это двадцатилетие было много инвесторов, которые вместо простого метода «купи, держи и докупай» обучались у своих банкиров и брокеров постоянно покупать и продавать акции «Сбербанка» и других компаний. Такое инвестирование привело их к потере денег, так как статистика по таким горе-инвесторам безжалостная – 99 % из них выбывают из этой игры. Кто-то раньше, кто-то позже, но финал один: биржевые спекулянты (именно так они называются, а не инвесторы!), покупая и продавая акции, как фишки в казино, скармливают свои деньги брокерам на комиссии и государству в виде налогов.

Чему может научить вас тот, кто зарабатывает комиссию на каждой вашей транзакции (покупке/продаже)? Возможно, методам, которые поддерживают большую активность и, следовательно, большие комиссии. Не логично ли? Увы, многие брокеры не только стимулируют клиентов активно торговать акциями, но часто позволяют это делать на заемные деньги, например, с соотношением 1/3 – на одну долю клиентских денег целых три доли кредитных. Это называется торговля акциями с кредитным плечом. Она помогает увеличивать прибыль от спекуляций в три раза. Однако можно хоть 1000 сделок с плечом закрыть с прибылью и всего одну с убытком, чтобы в итоге потерять все деньги. Связано это с особенностями кредитных сделок, при которых брокер во избежание своих убытков продает вашу инвестицию как раз в тот момент, когда из-за снижения цены акции (даже временного!) обнуляется ваша доля в акциях – остается только кредитная часть. В итоге вы остаетесь без акций и без денег. Уоррен Баффет сравнивает спекулянта, играющего на бирже на заемные деньги, с Золушкой, танцующей на балу в зале, где висят часы без стрелок.

Спекуляции – это в лучшем случае посредственные результаты, в худшем – полная потеря денег. Инвестирование – это чудо сложных процентов, которое многократно умножает деньги тех, кто покупает акции, не продает их, а, наоборот, держит и еще докупает и в итоге создает миллионные капиталы. Не логично ли отказаться от роли активного биржевого спекулянта в пользу пассивного инвестора, который просто покупает, держит и докупает?

Если вы не собираетесь оставаться владельцем акций в течение десяти лет, нет смысла приобретать их даже на десять минут.

Уоррен Баффет

«Подожди, Руслан, – не унимался Александр, – ты хочешь сказать, что простое накопление денег и акций выгоднее, чем профессиональные инвестиции, где надо анализировать, определять, какие акции вырастут, какие упадут? А как же эти известные биржевые спекулянты – Джордж Сорос и ему подобные? Они ж хорошо подняли на этом?» «Саш, во-первых, – отвечал я, – мы говорим не о профи, которые посвящают инвестициям все свое время 24/7. Речь о простых людях, которые спекулируют с акциями – по сути, пытаются выиграть в этой игре у профессиональных игроков. И, конечно, в конце концов проигрывают. Все зависит от твоих целей. Хочешь щекотать нервы и попытаться срубить куш – тогда играй на бирже. Твоя цель – создать долгосрочный капитал? Тогда я скажу тебе вторую важную вещь. Даже профессиональных биржевых игроков, которым снова и снова удается предсказывать, какая инвестиция скоро даст прибыль, практически нет. Многие из них известны благодаря нескольким суперприбыльным сделкам, которые затем сменялись скромным затишьем или потерей денег. Инвестиционный фонд Джорджа Сороса Quantum после своего взлета показывал затем весьма скромные результаты и не мог в последующие годы обогнать среднерыночную доходность. А сам Джордж занялся благотворительностью. И это еще хорошая история. Многие спекулянты могут похвастаться несколькими выгодными сделками, но промолчат про ту самую одну сделку, которая сделала их банкротами. Легендарный биржевой спекулянт Джесси Ливермор, которого называют основателем трейдинга (биржевой торговли) и одним из самых популярных игроков на бирже, потерял все деньги из-за пары неудачных сделок, стал нищим и покончил жизнь самоубийством. Согласись, это вряд ли можно назвать успешной финансовой историей. Сань, ты же знаешь, что я ученый? Как человеку науки мне известно, что нужно изучать опыт практиков, преуспевающих не пару-тройку раз, а многие-многие годы. Поэтому моя инвестиционная стратегия – «Покупай. Держи. Докупай!» – обращается к опыту самых успешных инвесторов. Все они не только добились финансового успеха, но и сохранили его и для себя, и своей семьи».