Таким образом, повторимся: когда растет доходность, чтобы купить эти бумаги, нужно свою национальную валюту (йену, юани, драхмы, рубли…) превратить в американские доллары и уже на них приобрести долгосрочные казначейские облигации.

Рост доходности по Treasury notes и Treasury bonds формирует рост американского доллара, потому что он укрепляется за счет возросшего спроса. Идет огромный приток денег в американский доллар. На эту закономерность стоит обращать внимание при работе на рынке Форекс.

Вывод: Тreasury растет = $ доллар растет

Следующий сегмент —

На товарном рынке товары не в чистом виде продаются, а продаются контракты на них – фьючерсы.

Фьючерс – это биржевой контракт на поставку товара в будущем на определенную дату с фиксированным объемом и ценой.

Рассмотрим основные группы товаров, которые вращаются на этом рынке:

Первая, наиболее важная, – энергоносители (газ, нефть).

Драгоценные металлы (золото, платина, серебро).

Цветные металлы (медь, олово, алюминий).

Пищевые товары (мясо, зерно, молоко – любая пищевка).

Мягкие товары, или колониальные (кофе, чай, сахар, табак, хлопок, апельсиновый сок, какао), которые ранее завозились из колоний). К нам апельсиновый сок, кстати, поступает в виде замороженных огромных кубов в рефрежираторах по морю, затем у нас расмораживаются эти глыбы, сок разбавляется водой, а мы потом идем в магазин и с радостью все это покупаем и пьем.

Давайте посмотрим, как же цены на товарном рынке могут повлиять на курс американского доллара.

Выросла у нас цена на нефть – что происходит с долларом? Давайте разберемся.

Начнем с того, что такое нефть. Добывают ли нефть в Америке? Чуть-чуть. А потребляет Америка много? Много. Америка потребляет вообще больше всех нефти в мире. А добывает всего лишь 25% от потребления. 75% американцы вынуждены покупать за пределами США. Когда растет цена на нефть, из бюджета растут расходы для обогрева помещений и т. д. При больших расходах прибыль меньше в экономике. Это первая цепочка, которая влияет негативно на курс американского доллара. Понимаете, да, почему американцы так любят охотится на террористов в нефтедобывающих странах?

Вторая цепочка, которая негативно влияет на стоимость американского доллара, – это то, что подорожала нефть, подорожал бензин, моментально, соответственно, выросла цена на доставку товара в магазины и, соответсвенно, тоже выросла инфляция в стране. Инфляция в стране ведет к обесцениванию национальной валюты.

Третья негативная цепочка – это: подорожала нефть, подорожал бензин, подъехал, соответственно, американец Джон заправить свой пятилитровый джип, заправил. Подъехал в магазин – в карманах больше нет денег, чтобы купить ту же очередную плазменную панель. Отсюда падение покупательского спроса и замедление экономики.

Соответственно, как мы видим, доллар падает, если цена на нефть растет.

Вывод: нефть растет = $ падает.

Теперь давайте посмотрим золото.

Выросла цена на золото, что с баксом произошло? Всего два варианта.

Можно услышать мнения, что все зависит от золота. Без него никуда. Им дышут, его едят, его вкалывают в вену. Шутка, конечно. Но некоторые люди думают, что доллар привязан к золоту. Нет – его давно уже отвязали и привязали к ВВП.

Начнем с золотовалютных запасов. Увеличивается золотовалютный запас. В Форт Ноксе в Америке лежит 150 тонн золота. У нас по всей России раскидано 100 тонн. Запас наш стратегический. В Уругвае 5 тонн золота лежит. Выросла стоимость золота, 150 тонн подорожало, 100 тонн подорожало и 5 тонн подорожало. Что изменилось? Ничего, потому что выросла стоимость, а не количество золота. Золота больше не стали, к примеру, тащить в Америку. Правильно? Следовательно, здесь мы эту цепочку расматривать не можем, чтобы как-то рынок реагировал на это.