3. Волатильность

Мера колебаний цены акции за период.

Как измеряется:

– Стандартное отклонение: Чем выше, тем рискованнее акция.

– Beta-коэффициент: Показывает, насколько акция волатильнее рынка.

– Beta = 1: Акция движется как индекс S&P 500.

– Beta = 2: Акция вдвое волатильнее рынка.

Примеры:

– Высокая волатильность: Акции биотех-стартапов (например, Moderna в период разработки вакцины).

– Низкая волатильность: Акции коммунальных компаний (например, Duke Energy).

1. Макроэкономика

Инфляция:

– Умеренная инфляция (2–3%): Поддерживает рост компаний.

– Гиперинфляция: Уничтожает прибыль (пример: акции турецких компаний в 2022-м).

Процентные ставки:

– Повышение ставок ФРС: Удар по акциям роста (Tesla, Amazon), так как их стоимость основана на будущих доходах, которые дешевеют.

– Снижение ставок: «Разогревает» рынок – инвесторы ищут доходность в акциях.

ВВП и безработица:

– Рост ВВП на 3% → рост рынка.

– Безработица выше 7% → падение потребительского спроса → снижение прибыли ритейлеров (Walmart, Target).

2. Политика

Налоговая политика:

– Снижение корпоративных налогов (США в 2017-м) → рост прибыли компаний → рост акций.

– Введение налога на вывоз капитала → отток инвесторов (пример: Россия в 2022-м).

Регуляторные риски:

– Антимонопольные расследования против Big Tech (Google, Meta) → падение котировок.

– Запрет на экспорт технологий (например, санкции против Huawei) → обвал акций поставщиков (Qualcomm, Skyworks).

Геополитика:

– Торговые войны (США vs. Китай) → падение акций компаний с глобальными цепочками (Apple, Nike).

– Санкции → заморозка активов (например, акции российских компаний на LSE в 2022-м).

3. Корпоративные новости

Квартальные отчёты (Earnings Reports):

– Пример 1: Netflix (2022 Q1) потерял 200,000 подписчиков → акции упали на 35%.

– Пример 2: NVIDIA (2023 Q2) превысила ожидания по выручке благодаря спросу на AI-чипы → рост на 24%.

Слияния и поглощения (M&A):

– Покупка Twitter Илоном Маском (2022) → рост акций Tesla на спекуляциях.

– Провал сделки Adobe-Figma (2023) из-за регуляторных претензий → падение акций Adobe на 10%.

Скандалы и кризисы:

– Мошенничество Enron (2001) → банкротство и обнуление акций.

– Утечка данных Facebook (2018) → падение акций на 20%.

1. 2020–2021: Пандемия COVID-19

– Макро: Нулевые ставки ФРС → взлёт акций роста (Zoom, Tesla).

– Корпоративные новости: Резкий рост выручки Amazon из-за онлайн-шопинга → акции выросли на 76% за год.

2. 2022: Война в Украине

– Геополитика: Санкции против России → рост акций энергетиков (Exxon, Chevron) на фоне скачка цен на нефть.

– Инфляция: Рост ставок ФРС → обвал акций технологического сектора (Nasdaq потерял 33%).

3. 2023: Банковский кризис в США

– Корпоративные новости: Банкротство SVB → падение акций региональных банков (First Republic, PacWest).

– Макро: Инвесторы перевели капитал в «безопасные» акции (Johnson & Johnson, Procter & Gamble).

Акции – это не просто «тикер на экране», а сложный инструмент, на который влияют:

– Внутренние факторы (прибыль, дивиденды, управление),

– Внешние силы (ставки, политика, кризисы).

Чтобы успешно инвестировать, нужно:

1. Анализировать P/E и дивидендную историю.

2. Следить за макроэкономическими отчётами (CPI, NFP).

3. Быть готовым к неожиданностям – даже твит Илона Маска может изменить правила игры.

Помните: Акции учат дисциплине, но и напоминают, что в финансах нет ничего вечного – сегодняшний лидер завтра может оказаться аутсайдером.

Криптовалюты перевернули представление о деньгах, инвестициях и технологиях, создав новый класс активов, который сочетает в себе элементы финансов, компьютерных наук и философии децентрализации. Этот раздел погрузит вас в основы криптовалют, их ключевые отличия от акций и факторы, движущие их рынком.