Все эти операции происходили в течение нескольких секунд. Банк, даже если знал, какому клиенту он подписывает цифровые конверты, не знал сами номера банкнот. И, соответственно, не имел возможности отследить, кто и за что банкнотами с этими номерами будет расплачиваться впоследствии. Этим обеспечивалась практически полная анонимность платежей. Даже при наличии злого умысла или недобросовестности со стороны сотрудников банка, невозможно, анализируя весь объем данных по произведенным транзакциям с использованием таких электронных денег, установить всех участников процесса взаиморасчетов в такой виртуальной экономике. Так как часть информации – а именно, номера электронных купюр, которые генерируются конкретным эмитентов – банку ни при каких условиях не могут быть известны.

Предложенная Чаумом модель реализации электронных взаиморасчетов была революционной для своего времени. Хотя, конечно, она не была идеальной и не была лишена недостатков. В этой модели не предусматривались независимые или сторонние механизмы проверки двойного, тройного и так далее, в зависимости от степени жадности клиента, использования цифровых банкнот. Все отдавалось на откуп банку и приходилось рассчитывать только на его честность. Также банк, получив предъявленную клиентом к оплате цифровую банкноту, вполне мог сказать, что банкнота с таким номером уже была использована. «Заработав» таким образом на доверчивом клиенте стоимость номинала банкноты и без всякой возможности проверки своих действий кем бы то ни было. Мошенничество со стороны клиентов тоже было вполне возможно. Недобросовестный клиент, пытающийся повторно использовать электронную купюру с уже «погашенным» номером, мог начать юридическое разбирательство с банком, настаивая на своей добросовестности и апеллируя к тому, что банк злоупотребляет своим положением арбитра. Продавец товаров и услуг за электронные деньги мог, получив электронные банкноты от клиента, заявить, что банк отказал в авторизации по этим номерам банкнот, и затребовать с покупателя новые банкноты. Сохраненные копии предыдущих электронных банкнот вполне можно было потратить до того, как их потратит сам настоящий владелец.

В целом все перечисленные недостатки являются не чем-то специфичным и присущим только электронным деньгам, созданным Дэвидом Чаумом. Это – фундаментальное свойство всех сертификатов на предъявителя, каковыми, в сущности, и были первые электронные деньги. Такие сертификаты не имеют никакой связи с предъявителем, при помощи которой он смог бы доказать свои права на них. В 1988 году Чаум совместно с Амосом Фиатом и Мони Наор доработал свою концепцию электронных денег, после чего появилась возможность отслеживать двойные транзакции с одной и той же купюрой44. Но это было лишь паллиативное решение. Существенные фундаментальные недостатки системы не пропали. По прежнему оставалась проблема неделимости электронных купюр. Чтобы произвести покупку на сумму, неэквивалентную стоимости электронной купюры, необходимо было дополнительное обращение в банк для размена, что усложняло тривиальную, в принципе, операцию покупки. Кроме того, увеличивалась и база использованных номеров купюр, по которым производились проверки в банке. Не будем забывать, что это – конец 80-х годов прошлого века. И компьютеры с 640 килобайтами оперативной памяти и с 10-мегабайтными жесткими дисками на борту – вершина технического прогресса. Быстродействие в плане количества операций в секунду у этой вершины прогресса тоже было соответствующим. Процессор Intel-80386, если кто помнит такой, только еще анонсировался. В том числе и по этой причине банк-эмитент вынужден был удерживать общий объем списка еще неиспользованных купюр в размерах, обеспечивающих минимально приемлемое быстродействие самой компьютерной системы. На практике это привело к введению периода платежеспособности для каждой купюры. Неиспользованные в течение этого периода купюры удалялись из списка. Что тоже не добавляло системе привлекательности в глазах клиентов.