Надо иметь ввиду, что выбранный способ начисления амортизации применяется ежемесячно по группе однородных внеоборотных активов в течение всего срока их полезного использования.
Рассмотрим механизм финансирования приобретения новых внеоборотных активов за счет амортизации. Такой механизм имеет несколько особенностей:
1. Воспроизводство внеоборотных активов может быть:
– нормальное – когда обновляется ровно такой объем внеоборотных активов, который выходит из использования;
– расширенное – когда вводится в эксплуатацию внеоборотных активов больше, чем выводится, и таким образом, объем внеоборотных активов в эксплуатации прирастает;
– суженное – когда вводится в эксплуатацию внеоборотных активов меньше, чем выводится, и таким образом, объем внеоборотных активов в эксплуатации уменьшается.
Если предположить, что для финансирования используется только амортизационный источник, и суммы амортизации накапливаются до момента окончания срока службы оборудования, тогда для обеспечения расширенного воспроизводства необходимо дополнительное финансирование, а при суженном воспроизводстве, наоборот, будет оставаться излишек финансирования.
Но если начисляемую амортизацию направлять на финансирование приобретения нового оборудования сразу же, то можно обеспечить расширенное воспроизводство.
Пример компании, которые пользуется машинами стоимостью 10 у.е. и сроком службы 10 лет каждая. Компания решила профинансировать расширенной воспроизводство за счет направления сумм амортизации на приобретение новых машин. Примем за данное, что машины по своим характеристикам не изменяются. Амортизация начисляется равномерным способом в течением всего срока. В начале 1-го года у компании было 10 машин, а в начале 11-го года, когда срок полезного использования первых 10 машин закончился, компания имеет в производстве 15 машин.
* 10 машин, приобретенные в 1-м году, выбывают
Таблица 1. Использование амортизации как источника финансирования расширенного воспроизводства
2. В жизни не бывает все так четко, как описано в предыдущем допущении. Эти правила были бы применимы, если бы жизнь стояла на месте, и обновляемые внеоборотные активы не изменялись бы по качеству. В бизнесе окружение динамично меняется, появляются новые технологии, и предлагаемые поставщиками к продаже внеоборотные активы меняются:
– по своим характеристикам;
– по ценам.
Происходит смена технологических возможностей оборудования, иногда даже быстрее, чем успевает самортизироваться старое. Эксплуатируемое оборудование устаревает морально, хотя иногда может даже не успеть полностью перенести свою стоимость.
Поэтому при планировании использования амортизации в качестве источника финансирования необходимо учитывать:
– вектор развития данного направления бизнеса (расширение или свертывание);
– используемый способ амортизации и срок полезного использования активов;
– прогноз развития технологий, характеристик и возможностей аналогичных активов;
– прогноз цен на аналогичные активы.
Мировые процессы совершенствования оборудования позволяют обычно при тех же вложениях (стоимости оборудования) не просто восстановить производственные мощности, а расширять производство.
1.1.4. Передача прав на использование некоторых активов третьим лицам за плату
Передача прав – хороший дополнительный источник финансирования за счет тех активов, которые компанией временно не используются. Для ряда компаний такой вид деятельности является основной.
Наиболее распространенные формы передачи прав на использование некоторых активов третьим лицам за плату – это: