У индекс инвестирования есть один большой недостаток. Дело в том, что, когда Вы покупаете корзину акций (индекс), в ней в любом случае будут находится акции, которые Вы не хотите приобретать.

Проблема не только в количестве акций, которые Вы ходите видеть в своей корзине, а .......

Доли всех акций распределены в корзине неравномерно.

Например, если Вы инвестируете в индекс S&P 500, то в Вашей корзине в любом случае окажется около 7% акций Apple и 5,6% акций Microsoft.

Эти две крупнейшие компании составляют более 12% Вашей корзины 500 компаний. Я, например, не очень люблю инвестировать в компании «технологического» сектора – к которому принадлежат эти две компании (позже объясню почему).

Однако, если я куплю S&P 500, тогда я буду вынужден инвестировать ПО-КРУПНОМУ в технологический сектор, т.к. из этого и состоит корзина!

Еще один сектор, в который я не люблю вкладывать деньги, – финансовый. К сожалению, финансовый сектор, как и технологический, очень часто занимает больше всего «места» в корзине.

Причина тому заключается в том, что самыми огромными компания, как правило, являются банки или крупные технологические компании.

Это наглядно продемонстрировано на диаграмме ниже. Он представляет собой визуализацию всех компаний, входящих в индекс S&P 500.

Чем больше «квадратик», тем большую долю компания представляет в индексе.

Ссылка на диаграмму: https://finviz.com/map.ashx?t=sec

Вы можете видеть, что компаниями, занимающими большую часть пространства, являются Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta и Tesla.

С точки зрения секторов, самыми крупными являются «Технологии» и «Финансы».

К сожалению, S&P 500 в огромной степени состоит из секторов, над инвестированием в которые я бы задумался!

Технологический и финансовый секторы составляют примерно 40% всего индекса S&P 500.

Это значит, что если технологии и финансы сильно пострадают при экономическом кризисе, то пострадает и весь индекс (т.к. эти секторы представляют собой более 40% всего индекса). Также, скорее всего, кризис ударит по этим секторам в первую очередь (мы поговорим о причине позже).

Вкратце, если Вы инвестируете в индекс, то Вам следует быть готовым к тому, что большая часть этого индекса будет состоять из рискованных акций технологического и финансового секторов.

Позвольте показать Вам, как S&P 500 мог бы выглядеть без этих несущих риск секторов:

Теперь Вы, наверное, думаете: «Точно, я инвестирую в другой индекс». Мне не нужен S&P 500».

В этом Вы правы, поэтому сейчас мы поговорим о других индексах акций. Сейчас я покажу Вам более передовые индексы и их структуру.

ASX 200

Самый важный индекс, измеряющий экономику Австралии, состоит из 200 самых крупных акций страны.

Опять-таки финансовый сектор занимает огромную долю всего индекса – около 30%.

Индекс Hang Seng

Этот индекс измеряет китайскую экономику. Заметьте, что более 70% данного индекса составляют исключительно Финансовый и Технологический секторы! В условиях экономического кризиса первым пострадает финансовый сектор, а затем удар придется на весь остальной индекс. Причина в том, что компании из финансового сектора составляют значительную часть этого индекса!

DAX

Это самый важный индекс для измерения экономики Германии (30 крупнейших компаний). Dax не так сильно подвержен риску финансового сектора, а процент технологических компаний можно считать «приемлемым».

FTSE

Данный индекс измеряет экономику Британии и представляет крупнейшие компании, котирующиеся на Лондонской бирже. Опять-таки отметим, сколько места занимает финансовый сектор.