Избыточный поток означает существенное превышение поступления денежных средств над потребностью.

Дефицитный поток денежных средств представляет собой противоположное явление, когда поступлений недостаточно для покрытия потребности. Отрицательный поток является дефицитным.

Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий.

Настоящий поток определяется в оценке настоящего времени, а будущий – в оценке какого-то будущего конкретного момента времени. В этой связи применяется понятие дисконтированный, или приведенный денежный поток – приведение будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем.

Существуют понятия регулярного и дискретного потоков денежных средств.

Регулярный поток идет постоянно в течение какого-то периода времени, а дискретный – это единичные поступления и расходования денег организации за какой-либо интервал времени. Большинство притоков и оттоков денежных средств являются регулярными.

Дискретными потоками называется покупка какого-либо дорогостоящего имущества, получение долгосрочного кредита, поступление от оплаты крупного векселя, приобретение лицензий и др.

Регулярные потоки денежных средств могут быть как с равномерными денежными периодами, так и с неравномерными.

Анализ потоков денежных средств связан с выяснением причин, повлиявших на:

1) увеличение притока денежных средств;

2) уменьшение их притока;

3) увеличение их оттока;

4) уменьшение их оттока.

Денежные фонды предприятия отражаются в его балансе.

Актив – это имущество предприятия, пассив – те денежные средства, за счет которых образовано это имущество. Имущество состоит из двух частей:

1) внеоборотных активов – нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых инвестиций;

2) оборотных активов – запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

I группа. Фонды собственных средств:

1) уставный капитал – определяет минимальную величину имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов и является основным источником собственных средств;

2) добавочный капитал – аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по соответствующим каналам;

3) резервный капитал;

4) фонд накопления;

5) прочие.

II группа. Фонды заемных средств:

1) кредиты банков;

2) займы юридических и физических лиц;

3) коммерческий кредит (при отсрочке платежа);

4) факторинг;

5) лизинг;

6) кредиторская задолженность;

7) прочие.

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, т. к. их использование содействует росту эффективности собственных средств, удовлетворению потребностей фирмы. Заемные средства выступают финансовым рычагом, посредством которого повышается рентабельность предприятия.

III группа. Фонды привлеченных средств:

1) фонды потребления;

2) расчеты по дивидендам и другая задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

3) доходы будущих периодов;

4) резервы предстоящих расходов и платежей;

5) прочие.

Эти фонды имеют двойственный характер, т. к., с одной стороны, эти средства находятся в обороте организации, а с другой – они принадлежат ее работникам и владельцам (дивиденды и фонды потребления). Свидетельством их двойственности являются такие факты, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе V пассива, т. е. среди краткосрочных обязательств, во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.