Развитым странам удается выйти из кризисов благодаря удешевлению товаров, девальвации цен, прежде всего розничных, и особенно большому снижению цен на жилье и автомобили. Это удешевление товаров, в том числе и длительного пользования, происходит одновременно с минимизацией процентной ставки, смягчением всей денежно-кредитной политики. Развитые страны перешли к нулевым процентным ставкам в период кризиса, а Япония и недавно Евросоюз имели даже отрицательные ставки кредитования.

В завершающей фазе кризиса, когда опасность потерять работу снижается, сочетание дешевизны денег из-за низких ссудных процентов и удешевленных товаров приводит к буму на автомобильном рынке и на рынке жилья. Именно эти отрасли обладают высоким мультипликационным эффектом, их развитие тянет за собой другие отрасли, раскручивая экономику и позволяя стране выйти из кризиса. Так, США удалось быстро выйти из кризиса 2007–2009 гг. Так вышла из кризиса Германия, где (как и в США) наблюдаются хорошие для развитых стран темпы социально-экономического развития.

Высокая ключевая ставка в России особенно губительна для экономического роста, ибо она затрудняет, делает невыгодными инвестиции. Существующий уровень ключевой ставки в 9 %, а тем более ссудный процент (12 % и более) для крупного бизнеса и еще больше для среднего, тем более мелкого бизнеса, намного превышает среднюю рентабельность промышленного производства, особенно в период кризиса. И поэтому для подавляющего большинства предприятий заемные инвестиции при таких ставках попросту невозможны. При ставках 12 %, и даже льготных ставках, меньших по размеру, невозможна и ипотека. Она не сможет быть взята, не сможет окупиться, если взять ее на сколько-нибудь длительный период. Не случайно объем ипотеки составляет у нас немного более 1 % от ВВП, а не десятки процентов, как в других странах. И не случайно у нас самая низкая среди стран мира доля инвестиционного кредита в суммарных инвестициях – по существующим процентным ставкам он практически не окупаем для подавляющего большинства предприятий. Из-за высокой ключевой ставки банковская система, в которой сосредоточен основной фонд денежных средств России, не является мощным источником экономического развития, как в других странах. Для развития нужны в первую очередь инвестиционные средства в основные фонды, которые наши банки предоставляют в минимальной мере и не могут предоставлять по приемлемым процентным ставкам.

Банки почти не участвуют и в финансировании экономики знаний – главной сфере, преумножающей человеческий капитал, являющейся вторым главным источником экономического роста. Таким образом, банки отчуждены от проблем социально-экономического развития страны в силу негативных особенностей нашей банковской системы.

Финансовая система России в целом не имеет фондов «длинных» денег, необходимых для социально-экономического развития с ежегодными темпами экономического роста в 4–6 %. Как известно, существует довольно тесная и весьма жесткая связь между нормой инвестиций в основные фонды в ВВП и темпами социально-экономического развития. Если более чем сто стран мира сгруппировать по величине нормы инвестиций в ВВП и по каждой группе стран за относительно длительный период посчитать темпы экономического развития, то выявится примерно следующая закономерность: при доле инвестиций в основные фонды ВВП около 20 % ежегодный темп составит около 2 %, что характерно для развитых стран мира; при норме 25 % ВВП темп составит 3–4 %; при норме 30 % ВВП – 4–5 %; при норме 35 % – 5–6 %; при норме 40 % – 6–7 %.