Пример 1.5

Закон об ОСАГО и ситуация на рынке страховых услуг (различие нормативного и позитивного подходов)

С 1 июля 2003 г. вступил в силу Закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств». Правительство РФ утвердило базовые тарифы и штрафные санкции за отсутствие полиса ОСАГО. По данным Российского союза автостраховщиков, уже через год было продано 18,4 млн страховых полисов и собрано более 36 млрд руб. взносов. Вместе с тем за время действия закона выявились его отдельные недостатки, и в декабре 2007 г. в действующий закон об ОСАГО было внесено несколько поправок (позитивный анализ).

Каковы же последствия введения закона об ОСАГО для рынка страховых услуг и отдельных компаний-страховщиков?

Известно, что в рыночной экономике резервы по страхованию наряду со средствами пенсионных фондов и долгосрочными банковскими депозитами рассматриваются как один из главных источников инвестирования. В России длительное время ситуация была принципиально иная: доля страховщиков вместе с негосударственными пенсионными фондами составляла в 2003 г. порядка 2–3 % общего объема инвестиций. Причины заключались в медленном развитии страхового рынка и низкой привлекательности для страховщиков финансового рынка как объекта инвестиций. Введение обязательного автострахования стало одним из основных факторов роста на рынке страховых услуг. Только за первые 9 мес. 2007 г. рост в секторе страхования иного, чем страхование жизни, составил 18 %. А сегмент страхования жизни за этот же период вырос на 51 % (позитивный анализ). Положительная динамика рынка вызвала в 2007 г. беспрецедентно высокий интерес к отрасли со стороны крупных иностранных инвесторов и привела к приобретению ряда российских страховых компаний, имевших сильные позиции в розничном сегменте. Усилилась консолидация российских компаний на рынке страховых услуг. Вместе с тем динамичное развитие страхового рынка нередко сопровождается жесткой тарифной конкуренцией, высокими уровнями расходов и ростом убыточности. Если на конец 2003 г. убыточность по ОСАГО составляла не более 10 %, то по итогам 2004 г. этот показатель превысил 30 % и продолжает расти. Быстрое развитие розничных видов страхования приводит к важным изменениям операционной среды и подвергает российские страховые компании дополнительным рискам (позитивный анализ).

Усиление государственного регулирования ОСАГО после подписания поправок к закону в декабре 2007 г. может привести к дальнейшему росту убыточности ОСАГО (позитивный анализ).

В то же время рост портфелей и быстрые изменения операционной среды, похоже, произошли раньше, чем были усовершенствованы внутренние бизнес-процедуры российских страховых компаний (нормативный анализ).

Как было отмечено в докладе международной рейтинговой организации Fitch Ratings, «параллельная подготовка отчетности по нескольким стандартам, недооцененная роль актуариев и непоследовательный подход к анализу развития филиалов может стать препятствием для желаемого прогресса в эффективном управлении результатами страховой деятельности». Кроме того, российские страховые компании сталкиваются с такими проблемами, как неблагоприятные изменения законодательства по ОСАГО, относительно невысокая достаточность капитала и отсутствие пристального надзора за внутренними бизнес-процедурами (позитивный анализ).

По мнению российских экспертов, после вступления декабрьских поправок в силу можно ожидать неизбежного повышения стоимости полисов. Почему? Ответ прост: сумма страховых выплат возрастет, что негативно отразится на страховых компаниях. Так что увеличение стоимости полисов может стать единственным способом избежать кризиса рынка страхования (нормативный анализ).