В 1996 г. Межведомственная балансовая комиссия (МБК) рассматривала деятельность:[104] 4 организаций нефтедобычи, 4 – нефтепереработки, 3 – торговли нефтепродуктами. В 1997 г.: 14 – нефтедобыча, 9 – нефтепереработка, 3 – торговля. В 1998 г.: 6 – нефтедобыча, 6 – нефтепереработка.

Организации нефтедобычи и торговли нефтепродуктами в 1996–1998 гг. обладали собственными источниками формирования оборотных средств, но в размерах, значительно меньше критических параметров. Как и прежде, оборотные средства большинства нефтяных компаний были заемными. Нефтепереработчики создавали даже основные фонды за счет краткосрочных заемных средств. Займы были получены на срок до 3 месяцев, а вложили их во внеоборотные активы, у которых срок окупаемости 7–10 лет. Увязание в расчетах более 2/3 всех оборотных средств, наряду с выявлением неденежных форм расчетов, сопровождалось поразительными сроками расплаты за отгруженную продукцию. Сроки расчетов составили: в 1996 г.: нефтедобыча – 3,8 года; нефтепереработка – 3 года; торговля нефтепродуктами – 3,3 года, в 1997 г.: нефтедобыча – 3,8 года; нефтепереработка – 3 года; нефтеторговля – 5,4 года, в 1998 г.: нефтедобыча – 4 года; нефтепереработка – 5,1 года.[105]

МБК к началу 1998 г., исследуя причины кризиса платежей, в течение 1996 и 1997 гг., рассмотрела 210 предприятий, каждое с задолженностью более 1 млрд руб., с численностью работников 3 млн 375 тыс. человек.[106]

Сроки и способы расчета производственных компаний оказались целенаправленно взаимосвязанными. Чем выше денежная часть выручки организации, тем короче средний срок расчета. Чем выше неденежная часть (товарообмен), тем срок расчета более длителен. Такая связь отмечена и в отраслевом разрезе.[107]

Выявленная устойчивая связь среднего срока расчета и способов расчета не характеризуется финансовыми параметрами. Российская промышленность уникальна тем, что хозяйствующие субъекты в своих платежах настоящих денежных средств используют от 28 до 78 %, причем такие расчеты длятся в среднем 6 месяцев. Имеет место особая, целенаправленная финансовая стратегия, обеспечивающая хозяйственную деятельность при необоснованно затянутых сроках расчетов с дебиторами и кредиторами, с низким денежным содержанием выручки. Финансовая стратегия, при которой денежные расчеты по хозяйственным обязательствам длятся преднамеренно долго.

Заемные средства в суммах, превышающих 6 месяцев денежной выручки компании, формально правильно считать длительно отсроченными платежами, а по существу – неплатежами. В этой связи можно отметить, что массовая неплатежеспособность – это системная, целенаправленная финансовая стратегия множества должников в российской промышленности, которая позволяет хозяйствующим субъектам, передавая чужие средства от кредиторов дебиторам, трансформировать свои долги в долги по отношению к себе, генерировать номинально положительные финансовые результаты.

Признаки выявленной системной финансовой стратегии следующие:

– наращивание долгов посредством неисполнения обязательных платежей, получения финансовых и товарных ресурсов сторонних кредиторов, под предлогом предстоящих взаиморасчетов;

– трансформация заемных средств, полученных от кредиторов-оставщиков, в дебиторские задолженности себе;

– ускоренная динамика и цепная, каскадная реакция выявленного хозяйственного поведения;

– утрата способности к разумному сроку расчета в денежной форме со стороны своих дебиторов и по отношению к своим кредиторам;

– утрата места в системе денежного обращения, как возможности банковского кредитования, так и осуществления денежных переводов от своего лица вообще.