Действуя в рамах второго варианта, инвестору необходимо выбрать брокера для участия в биржевых торгах. Почему необходимо? Давайте разбираться.

Рыночная экономика предусматривает существование акционерных обществ, акции которых торгуются на бирже. Законодательство любой страны с рыночной экономикой предусматривает создание специализированных институтов, т. е. брокеров, основной деятельностью которых заключается в предоставлении возможности заниматься покупкой-продажей активов, торгующихся на бирже. В первую очередь это гарантирует проведение сделок по принципу ППП (поставка против платежа), который используется на всех без исключения электронных биржах для контроля и учета прав участников торгов. Документ можно заверить по месту работы, а квартиру продать-купить по объявлению, однако никто не сможет гарантировать чистоту и правильность сделки и поручиться за приобретенную таким образом собственность. Иными словами, обращение инвестора к брокеру для участия в торгах ценными бумагами такая же необходимость как и поход к нотариусу, дабы заверить документ, или обращение к агенту по недвижимости при покупке-продаже квартиры.

Описанные случаи лишь частично напоминают вариант сделок с ценными бумагами. Есть одно непреложное правило: если Вы хотите купить или продать ценные бумаги по нормальной рыночной цене, следует совершать эти сделки на бирже. А если совершать сделки на бирже, необходимо обратиться к одному из аккредитованных на данной бирже профессиональному участнику рынка ценных бумаг, который обладает лицензией на оказание брокерских услуг. В качестве таких аккредитованных участников могут выступать брокерские и инвестиционные компании или банки.

Итак, весь процесс совершения сделок затрагивает три категории участников.

1. Клиент.

2. Брокер, осуществляющий замысел клиента.

3. Биржа, на которой Брокер осуществляет замысел клиента.

Каким образом происходит весь процесс взаимодействия этих трех категорий?

Первым делом клиент обращается к брокеру для заключения договора обслуживания. По российскому законодательству заключить договор можно двумя способами:

1) подписать двусторонний договор;

2) оформить согласие на присоединение одной стороны (акцепт) к условиям обслуживания другой стороны (публичная оферта).

Ввиду сложности и большого объема современных брокерских договоров, описывающих все возможные и невозможные варианты развития событий, в последнее время отношения оформляются преимущественно вторым способом. При этом договор на предоставление брокерских услуг на рынке ценных бумаг или регламент взаимодействия действительно являются публичными и открытыми. Вновь пришедший клиент, ознакомившись с данным многостраничным документом, подписывает заявление о присоединении к указанным условиям обслуживания.

Что же дает инвестору факт присоединения к договору и регламенту брокера?

1. Между клиентом и брокером возникают договорные отношения, на основании которых брокер по поручению и за счет клиента, но от своего имени совершает сделки купли-продажи ценных бумаг на бирже. Следует помнить, что сделки на бирже происходят между профессиональными участниками торгов.

2. На основании регламента брокер открывает клиенту «связку» его личных счетов: личный счет-депо в депозитарии, с которым сотрудничает брокер и где будут храниться и учитываться приобретенные на биржевых торгах ценные бумаги и личный денежный счет для расчетов по биржевым операциям. Все активы клиента перемещаются исключительно между этими двумя счетами, открытыми клиенту брокером.

3. Брокер полностью решает все инвестиционные вопросы клиента, начиная с зачисления денежных средств на биржу и исполнения приказов, заканчивая расчетом для физических лиц налогооблагаемой базы и списанием налогов в пользу бюджета Российской Федерации.