Некоторые специалисты советуют диверсифицировать свой портфель. Под этим понимается распределение капитала между различными классами активов: акциями, облигациями, денежными средствами и альтернативными инструментами, такими как недвижимость и золото.

Однако надо понимать, что диверсификация не дает полноценной страховки от падения. Такой портфель на медвежьем рынке все равно уйдет в минус, пусть и не такой сильный, как у каждого отдельного инструмента. Кроме того, диверсификация выступает ограничителем роста на бычьем рынке. Такие портфели не растут с теми же темпами, что и портфели, основную долю в которых составляют, например, акции.

Поэтому решение о диверсификации портфеля должен принять каждый инвестор самостоятельно, понимая, что этим придется заниматься постоянно – и когда рынки растут, и когда падают. Иначе просто не получится.

Когда рынок акций уже падает, одна из лучших тактик – не делать лишних движений и не поддаваться эмоциям.

К слову, профессиональные охотники советуют при встрече в лесу с медведем не пытаться атаковать или убегать от него. Это слишком опасно. Необходимо сохранять спокойствие и по возможности притвориться мертвым. Тогда велик шанс того, что животное не проявит к вам интереса.

С финансовой точки зрения во время медвежьего рынка стоит сделать то же самое – притвориться мертвым. Это означает, что во время рыночного обвала не стоит продавать активы, которые вы добавляли в портфель на долгие годы и чьи характеристики вас до этого устраивали. Тем более, что коррекция меняет цену акции, но не меняет бизнес компании, в который вы инвестировали. Бизнес, как правило, не становится хуже от того, что фондовые рынка начинает штормить. К тому же, любая коррекция или кризис имеют не только свое начало, но и свой конец.

В идеале же в штормовые периоды, если у вас есть свободные деньги, лучше максимально задействовать их для покупок. Когда макроэкономические индикаторы начнут улучшаться и появятся признаки бычьего тренда, в вашем портфеле может оказаться большое число акций хороших компаний, купленных по очень выгодной цене.

КРАТКИЕ ИТОГИ:

– Инвесторы обычно вкладывают свои средства на длительный срок. Трейдеры постоянно спекулируют и совершают огромное количество сделок за короткое время. Заработать на бирже могут как первые, так и вторые. Только при этом у трейдеров гораздо больше рисков и возможностей потерять деньги.

– Фундаментальный анализ – анализ финансовых и операционных показателей. Обычно он отвечает на вопрос «Что покупать?» Технический анализ – анализ изменения стоимости актива на основе графика. Обычно он отвечает на вопрос «Когда покупать?» Фундаментальный и технический анализы – не единственные стратегии для покупок на бирже. Например, у меня есть своя оригинальная ПОНК-стратегия, основанная на инвестировании в те активы, которые нравятся самому инвестору и в развитие которых он верит. Подробнее о фундаментальном и техническом анализах, а также о ПОНК-стратегии я расскажу в соответствующих разделах данной книги.

– Никто не знает и не может знать, вырастет цена актива или упадет. Поэтому не нужно доверять чужим прогнозам. И особенно прогнозам тех, кто утверждает, что почти никогда не ошибается.

– Лонг, или открытие длинной позиции – это покупка активов в расчете на их рост с целью получения прибыли. Шорт, или открытие короткой позиции – это продажа активов в расчете на их падение с целью получения прибыли. Шорт, как правило, не бывает долгим, так как, чтобы продать отсутствующую акцию, необходимо взять ее взаймы у брокера, который будет брать за данную «услугу» комиссию.